金融发展趋势篇1
[关键词]互联网；金融企业；发展趋势
[DOI]10.13939/ki.zgsc.2015.08.030
1互联网金融现状
1.1国外模式
1.1.1货币基金
货币基金产品1999年首次出现在美国民众的眼前，贝宝（PayPal）提倡全民将银行中的余额购买利息率更高的货币基金产品，实现资金的高效利用。在2006年伴随着银行利率的持续上涨，其吸收到的资金总额超过10亿美元。在该货币基金还未成为一个真正的大型金融领域前，遭遇了2008年的金融危机，由于美联储将利息仅有1%不到，货币基金的投资价值荡然无存，最终于2011年伴随着经济萧条退出美国的大舞台。
1.1.2网络信贷
在美国通过网络进行信贷交易的形式主要有网络银行，网络银行指的是仅以网络的形式进行银行的存贷业务。由于网络银行特殊的存在形式，形成了其超低成本的融资优势，以其高于实体银行的投资回报率高速地吸收存款。但是传统银行针对纯网络形式的银行，通过发展各自的网络业务，逐渐削弱网络银行原本的竞争优势。最终安全第一网络银行（SFNB）在1998年被一家加拿大的实体银行收购。
1.1.3P2P借贷
P2P借贷在美国兴起是在2006年，主要以平台的形式存在着。借贷俱乐部（LendingClub，LC）就是其中的主力。该平台只收借贷的中介费，由于个体间的融资规模较小，且无法提供大额的抵押物，期间的担保仅靠借款人的信用支持，而平台不提供其他担保措施。在个人高效且小额的融资需求下，P2P一路以来也是高歌猛进。
1.1.4众筹模式
众筹模式于美国开始盛行是在2009年，它的出现给美国金融市场带来一个新的融资模式，极大的拓宽了富有创意的小额融资项目的募集资金渠道。对于众筹而言2012年无疑是新的起步，美国国会通过了JOBS法案，该法案将众筹融资形式正式认可，且允许企业通过该模式进行融资获得股权资本。
1.1.5第三方支付
第三方支付源自于购物平台在支付过程中发生的一种业务形式，其中美国最早的网络购物平台贝宝（PayPal）公司，与之合作的第三方支付公司发展一直不错。整体来说互联网金融在美国的生存极大地受到了美国传统金融体系的挤压。主要原因在美国传统金融体系已经发展了太长的时间，对于金融市场的分割已成定局。在面对新事物带来的冲击时，传统银行都能通过创新产品或者服务来应对。
1.2国内模式
本文中谈及的互联网金融是指互联网企业涉及金融服务后形成的一个新的行业领域，而另一类互联网金融形式归为传统金融行业的未来发展形式。互联网金融的出现存在着一定时代因素，怎样才能使互联网金融在国内健康地发展是本文主要探讨的问题。
1.2.1货币基金
货币市场基金模式简单来讲就是结合互联网独有特性，研发而来的高效且较高息的投资理财产品。目前国内较为流行的是以第三方支付平台“支付宝”而发行的“余额宝”。但是现阶段各大金融互联网公司在对待其货币基金业务方面都是过多的宣传其收益，而对其风险却谈之甚少。如何降低风险是互联网金融企业需要向传统的金融公司学习的地方。
1.2.2网络信贷
与国外不同的是国内的网络信贷业务发生在证券领域和保险领域。在网络证券领域国内起步较早，直到2000年4月证监会颁布了《网上证券委托暂行管理办法》，网上证券业务行为规范进一步得到了完善。目前中国证券业呈现出欣欣向荣的景象，其网上交易业务也逐步扩展到手机网上交易，网上开户甚至是推广电子券商。目前国内的保险业在互联网上同样发展的不错，从1997年我国第一家保险网站上线，到2000年首个全国性电子商务网站开通，国内的保险业网上经营正在蓬勃发展。
1.2.3P2P信贷
P2P（Peer-to-Peerlending）信贷，主要通过互联网金融公司组建第三方平台将资金的出借方与贷方匹配链接。P2P信贷能够将各类个体小型贷款人联结在一起共同承担风险，还能使借款人在全面信息下选择更为有利的借款利率。目前在国内呈现的P2P模式有2种：第一种是线上模式（Online），代表企业有拍拍贷和人人贷。该模式的特点是没有实体成本，审核仅通过视频认证、银行流水账单等手段对借款人的信用进行评级。第二种是线上到线下模式（OnlinetoOffline），代表企业是翼龙贷等。相比于第一种模式，在信用风险评定方面发生了变化，借款人除了需要在线上提交有关的借款申请，还需要到实体商处进行进一步的信用等级审核。
1.2.4众筹
众筹模式，从名称上就可以理解为大众或群众进行共同筹资，其形式是通过网络的形式将还处于创业阶段的企业项目或者个人的创意思维向公众展示，公众可以通过自我意愿选择将资金投资给目标企业或者个体。针对众筹的融资模式，国内的互联网金融企业在建设平台方面主要注重于合理的项目展现形式和出借方用户数量，目前国内在平台建设方面较为突出的是天使汇、淘宝梦、点名时间以及一些微信公众平台。
1.2.5第三方支付
第三方支付发展至今，其运营模式主要是两种：第一种是独立创建的第三方支付模式，仅为用户解决在网络支付过程中发生的各类支付需求，主要代表公司有快钱和易宝支付等。第二种是用于担保的第三方支付模式，它们从创建初期就已经定性，依托于所属的电子商务网站并为其提供支付担保，在实物跨越时间与空间后进行网上资金交付，主要代表公司有支付宝。第三方支付模式的规模不断扩大，其范围也在不断的增加，已经不局限于在互联网上实现支付功能，而是形成了线上与线下结合的形式。
2存在问题
国内互联网金融发展的主要依托仅是原社交网站和电子商务平台的衍生，对于金融服务方面仅能做到对客户需求和偏好进行统计分析。在互联网金融高效快捷的优势下，难免会被人们遗忘一些它现阶段以及未来可能存在的问题，以下是针对货币市场基金、P2P信贷模式存在的问题进行分析。
2.1货币市场基金
国内由“余额宝”带领的高回报率产品出现，各大互联网金融企业纷纷从事货币市场基金业务抢占市场份额，在高回报率占领市场和开拓新客户的同时往往忽略了对金融风险的评估。在美国支付公司贝宝（PayPal）就曾经用同样的方式吸收资金，当美国的市场利率下降，货币市场基金的高回报率就无法被支撑，投资者的预期回报率就无法被实现。这时不但是从事该模式的互联网金融公司会倒闭，整个市场上的闲置资金也会发生恐慌，形成国家内部的金融动荡。
2.2P2P信贷
针对国内现行的三类P2P信贷模式，存在的问题主要来自模式和不可控信用风险：首先是线上模式（Online）普遍存在，在没有线下机构进行辅助控制信用风险情况下发生信用风险的概率会非常高；其次是大多数P2P信贷公司向出资者提供金融担保，这种资金中介的担保会带给出资者更高的收益预期和更低的风险预期，在这类模式下整个P2P信贷模式将会变得更加富有信用风险；最后是国内整体的征信系统并不完善，仅仅靠目前互联网系统产生和金融服务中的信息，很难做到对借贷主体的信用等级评定，这也是现阶段国内发展P2P信贷模式快速发展过程中不可避免的信用风险。
3发展趋势
在国内互联网金融高速发展的情况下，存在以上因为阶段性导致的收益率风险、信用风险等问题，都将会被逐步解决和完善，而作为一个新兴的领域它未来的发展趋势将会变得更加重要。本文提出两个互联网金融未来发展的趋势，分别是：大融合趋势和全方位趋势。
3.1大融合趋势
从互联网的发展趋势不难看出互联网金融未来的发展趋势，其中最重要的一点发展趋势就是关于融合。互联网作为现代社会最关键的应用工具，它已经和原本传统的各类行业进行了超级亲密的合作，例如传统的零售业与互联网结合成就了现在的网上购物，那么互联网与金融行业之间未来也必将是融合的。本文所述的互联网金融企业仅是狭义的互联网金融企业（互联网企业的金融化），在未来互联网金融行业另一大部分将会是传统金融行业的互联网衍生，这两类企业未来将会在互补中相互融合，双方的优势都将得以发挥。
3.2全方位趋势
在国内政府对银行业的监管非常的严格，禁止混合经营其他业务，在降低金融业发生杠杆效应的同时大大降低了金融业灵活多变的特性。在经济发展到一定水平之后这类抑制将会体现得更加明显，在面对人们对金融服务需求日益便捷广泛的前提下，传统金融行业与互联网全面的结合将会是解决以上矛盾的主要选择。
在互联网金融企业与传统金融企业高度融合以后，原本存在的金融业边界将会逐渐消失，金融业将通过互联网的广泛性和便捷性重新融入各大行业，也就是重新定义各行各业与金融业之间的交互关系。未来的社会将会是高速运作的，金融业在其中扮演的角色将会是支撑整个运作系统的关键，而互联网必定会是金融业实现该职能的工具。
参考文献：
[1]王静，邢成.互联网金融：消费者行为变迁及银行变革[J].征信，2014（9）.
[2]程华.互联网金融的双边市场竞争及其监管体系催生[J].财政金融，2014（7）.
[3]向思遇.互联网金融业态现状及发展趋势研究[D].武汉：华中师范大学，2014（5）.
[4]蔡林正也，梁剑.互联网金融发展对我国商业银行的影响及启示――以P2P、B2B和余额宝为例[J].中国市场，2014（9）.
[5]曹凤岐.互联网金融的发展与挑战[J].中国市场，2014（7）.
[6]孙俪原.互联网金融P2P借贷模式研究[J].中国市场，2014（6）.
金融发展趋势篇2
关键词：金融危机国际银行业发展趋势研究
一、前言
2007年，美国爆发“次贷危机”，此后，金融危机持续蔓延，国际银行业发展受到了巨大的改变。美国和欧洲银行在金融危机后受到了巨大的打击，其长期在国际金融市场上占据的主导地位遭受了动摇，但是一些新兴市场银行却没有受到影响，反而出现了增长趋势。本文就金融危机后国际银行业发展趋势进行研究。
二、金融危机后国际银行业资本变化
金融危机后，国际银行业对于资本管理都进行了加强，通过降低资本消耗、内部积累、外部融资、争取政府注资等方式大幅提高了银行资本规模。全球千家大银行在2009年的时候，一级资本总额达到了创纪录的4.9万亿美元，与2008年相比，增长幅度达到了15%，2010年又达到5.4万亿美元，继续增长10.5%，其中全球前25强银行的一级资本增幅普遍达到了12%。主要原因是：一是各国银行都将其银行的CAR（资本资产率）大幅提高，2010年各国银行平均CAR（资本资产率）达到了5.35%，而2007年只是4.32%。其中，JP摩根大通银行的CAR达到了6.5%，花旗集团的CAR达到了7%，美国银行的CAR达到了7.21%；而在2007年，它们的CAR分别是5.7%、4%、4.86%。二是发达国家金融监管部门为了有效地抵御金融危机，下达命令要求各银行增加资本金。我们以2009年为例，通过资本市场融资等手段，美国富国银行、英国汇丰控股集团、英国苏格兰皇家银行、美国花旗集团、美国银行的一级资本额分别比2008年增长了8.6%、28.2%、21.7%、6.9%、32.8%，增长幅度较大。
三、金融危机后国际银行业资产规模变化
金融危机后，很多银行都先后实施了资产规模的“瘦身计划”，资产增速减缓。具体体现在：一是将银行的非核心资产剥离出来。如巴克莱银行、劳埃德银行宣布出售旗下的部分基金管理公司；2010年，苏格兰皇家银行通过出售部分资产、减持股票等方式，使得其自身的资产规模减少了5000亿英镑；2009年，花旗集团分为了两家企业，分别是花旗控股和花旗银行，将35项非核心资产剥离出来，使得花旗银行的资产规模“瘦身”为1.4万亿美元，而原来其为2.4万亿美元。二是将信贷收缩。金融危机后，英国银行业通过要求贷款保证金存款、拒绝贷款延期、提高贷款条款与贷款利率等方式来将实际信贷投放进行大规模压缩。三是收缩人员和网点。金融危机后，截止到2011年12月，美国各大银行已经裁员4.2万人，欧洲各大银行已经裁员超过7万人，劳埃德银行已经关闭了400家英国网点，汇丰银行已经关闭了100家次贷业务网点。四是收缩业务。例如瑞士银行（UBS）彻底放弃了一些非核心领域的业务，仅专注于三项核心业务，分别是资产管理、投资银行和财富管理，同时通过压缩交易性资产的方式降低了资产总量，大概降低了5000亿美元。
四、金融危机后国际银行业竞争格局变化
金融危机之后，新兴市场竞争地位不断提升，国际银行业的发展重心也再逐渐东移。在1990年，发达国家银行占到了国际银行业的绝对统治地位，在全球千家大银行中的资本、资产、数量分别高达86.2%、86.3%、89.5%，到2000年末则下降为82.6%、87.7%和69.0%。金融危机之后，截止到2011年12月，进一步降为74.7%、80.3%和55.7%。反观新兴市场的对应数字，1990年为13.8%、13.7%和22.7%，2000年升为17.3%、12.5%和31.0%，金融危机之后，截止到2011年12月，进一步上升为25.2%、19.6%和44.3%。随着全球银行业地理格局的加速转变，欧美大银行在未来肯定会将更多的资金和更多的精力投入到人口众多、金融深化程度较低、经济增长速度快的新兴市场。例如，汇丰银行在金融危机之后，变危机为机遇，大力拓展海外新兴市场，虽然没有受到政府的救济，但是其竞争实力一路飙升。
五、金融危机促进世界金融监管改革
金融危机促使世界各国的金融监管机构，尤其是发达国家，必须从金融监管理念、监管规则、监管方法等方面都进行合理的调整，彻底的改革。将来世界的监管环境会发生以下四项发展：第一，将深化国际合作、协调金融监管。目前很多国家都逐步改进过去一些不合理的金融监管措施，加强与国际金融监管机构进行合作，提高货币面对金融危机的稳定性，提升应对风险的资本要求，保护投资者和消费者的切身利益。第二，加大金融监管力度，以便在信息披露、过度杠杆、反避税等问题发挥出作用。第三，扩大金融监管的范围，无论是金融市场，还是金融工具，亦或者是金融机构，都将扩大。
六、结语
在未来10年内，全球银行业可能发展为以中国、美国为主导地位，以亚洲和太平洋地区为核心的格局。这就标志着全球的投资、经济增长方式以及贸易格局都将发生翻天覆地的变化。银行业在业务模式、经营管理和业务布局等方面都将依据新的发展形式作出调整，其主要核心功能还是为实体经济发展提供服务。
参考文献：
[1]王胜，庞东.危机后国际银行业金融创新趋势与中国银行业创新方向[J].金融与经济.2012（02）：104-106
[2]杜婷，王胜.危机后国际银行业金融创新趋势与中国银行业创新方向[J].南方金融.2012（02）：133-136
金融发展趋势篇3
关键词：金融地方化；金融发展；战略
中图分类号：F832.7
文献标识码：A
文章编号：1003-9031(2007)04-0031-03
一、问题的提出
一般而言，地方金融是一个相对于全国性金融的概念，指为了地方或区域的经济发展并为地方居民或地方企业提供金融服务的金融机构。从广义看，地方金融是指在一定行政区域内设立的。为地方社会经济发展服务的金融组织和金融市场。它包括两个层次的内容：一是指全国性金融机构在一定行政区域范围内设立的分支机构及其融资业务；二是指仅在一定行政区域范围内设立，与地方政府事权相适应的金融机构及金融业务。全国性金融机构为一级法人体制，其分支机构均不具有法人资格，不能独立承担民事责任，地方政府可以将这些分支机构作为发展地方经济的筹资手段来加以利用，但很难将其融合于地方产业之中。狭义的地方金融不包括这类金融组织及其融资业务。仅包括在一定行政区域内设立的，与地方政府职能相适应的金融组织形态。
一个国家的经济发展是分层次的，不同层次的经济需要相应层次的金融业服务与之相对应。就对地方经济发展的贡献而言，地方性金融具有独特的机能和作用，具有一定的比较优势，是全国性金融所不能简单替代的。地方金融具有连接区域内储蓄和投资的金融中介机能。从逆向选择和道德风险的角度来看，因为地方性金融机构对于地方企业、地方经济状况、地方个人的信用，都具有一定的信息优势。从而在贷款活动中减少由于信息不对称所引起的逆向选择和道德风险，并减少由此导致的贷款损失。通俗地说，地方中小银行与地方中小企业及居民处于相同的区域性“信息场”。更易于相互了解和沟通，更易于开展业务活动。
虽然世界各国地方金融的历史起源不同。但世界各国都很重视发展地方金融，形成种类丰富、力量强大的地方金融体系。例如。在拥有大量世界知名跨国银行的美国，同时存在大量的社区银行和各种储蓄贷款机构。德国、日本和韩国都有多样化的地方银行和专业的储蓄和贷款机构。美国在20世纪90年代的金融自由化浪潮中尽管减少了地方中小银行的数量。但对地方中小银行仍实行优惠和扶持政策；日本1996年的金融体系调整中，全国性都市银行进行了大规模合并，但对各类地方银行还是实行了保护措施。与此同时，全世界范围内的地方中小金融机构也面临金融自由化和全球化的考验，也存在一个经营机制创新、在发展变化的环境中找到立足之地的问题。
二、我国金融业的地方化发展趋势的特征
我国地方金融的发展与西方国家有着不同的路径。西方国家的地方金融机构已经经历了广泛发展到整合收缩的过程，而我国的地方金融机构正经历着由边缘化到主体化的过程，在整合发展的过程中，会逐渐壮大。从1985年筹建股份制商业银行。到1995年组建城市商业银行，再到2003年8月国务院深化农村信用社改革、下放农信社管理权限。到今天众多地方性民营银行呼之欲出。我国地方金融发展已经到了一个新阶段，昭示着金融地方化时代的到来。地方性中小金融机构作用的提升是在20世纪90年代，随着市场经济的发展，国有银行“独大”的金融体制和民营中小企业的发展及其金融服务需求的增加发生矛盾。这一矛盾及其解决，就推动了金融地方化的进程。
1．地方性金融机构管理权限下放。省级政府获得了对农村信用社的行政管理权。信用社成了地方“自己”的金融机构，其经营状况直接关系到对地方经济发展的支持程度，也直接关系到地方财政是否会背上不良资产的包袱。因此，地方政府更关注农信社的发展，农信社也更易于进行制度创新。中小金融机构的当地化，使这些地方性金融机构与地方经济、当地居民和中小企业发生越来越紧密的联系。另一方面，地方政府在中小金融机构改革发展中发挥着越来越重要的作用。
2．地方金融机构经历着一个规模重组和整合的过程。如城市商业银行对城市信用社的整合，区域金融中心城市商业银行对周边地区城市商业银行的整合。农信社县级法人体制等，通过整合，扩大地方金融机构的经营规模和经营区域，提升其整体实力。此前我国地方金融机构的主要问题，不是机构数量不足，而是缺乏必要的规模和资力，适当的重组和整合，有利于地方金融机构的健康稳定发展。
3．产权创新和组织结构创新。由单一的国有和公有过渡到社会资本参加。甚至在部分城市商业银行和农村商业银行实现民营资本控股。通过产权制度创新推动治理机制和内控机制的创新：同时在不同地区根据不同情况，农村信用社可以组建成农村合作银行、农村商业银行等。多元化的产权和治理结构创新。可以适应不同区域的不同经济发展阶段，也便于不同改革形式之间的对比和选择，使未来的中小银行更具适应性和竞争力。
三、推动我国金融地方化发展的因素
我国的金融业地方化发展趋势，从根本上说，是在我国市场经济发展到新的阶段，实体经济融资要求、金融业自身发展和金融管理体制之间产生矛盾的背景下出现的，其目标就是化解这些矛盾，实现区域经济和区域金融的协调和可持续发展。
1．地方企业金融服务瓶颈的推动。在我国，地方企业和中小企业在经济发展中的作用越来越大，但我国的全国性金融机构所占比重较大，而这些大的金融机构普遍将大企业作为自己的服务对象，对中小企业的金融服务不足。我国的地方金融机构尽管机构数量庞大，但资本金和资产规模偏小，产权结构和经营机制也存在严重缺陷，不良资产比率较高，对地方经济和区域经济的服务能力有限，也就是说，不论是从规模还是质量而言，地方金融机构发展远不能适应中小企业和区域经济发展的需要，尤其是欠发达地区，地方性金融机构的发育不良已成为地方经济进一步发展的重要制约因素。
2．区域经济金融的差异性推动。我国地域广阔，经济发展水平和阶段各不相同。对地方金融服务的要求也各不相同。各地中小金融机构数量庞大，国家金融管理机构难以对众多中小金融机构实施全面的监督管理。在国家金融监管部门统一的业务监管框架下。将中小银行和金融机构的行政管理让位于地方政府，更有利于政府对中小金融机构进行因地制宜的灵活管理。
3．国有商业银行收缩战线，为地方金融机构的发展提供了发展契机。国有商业银行利用自身资本实力和规模，重点向大城市、大企业、大项目倾斜，做批发性和标准化的金融产品交易，并会逐渐涉足资本市场，中小企业贷款和地方金融业务的市场将会大量出让，留出金融服务的空缺，而我国中小企业融资困难的原因之一是由
于国有商业银行的战略收缩。区域性金融机构的改革发展还没有有效填补这个空缺造成的。大力发展地方性中小金融机构。可以有效地弥补国有商业银行战线收缩所形成的市场空缺，满足中小企业和三农融资的需要，形成合理的大银行和中小金融机构互补性的结构。
四、促进我国地方金融经济协调发展的对策建议
在我国，民营经济已成为经济发展的一个新热点和亮点。发展民营经济。已成为中央政府和各省市既定的发展战略。而发展地方金融，对促进地方民营经济的发展、做大做强金融产业具有十分重要的意义。将金融产业做强做大。实现地方金融业的可持续发展，是支持地方经济发展、实现地方金融经济协调发展的重要前提，
1．将地方金融提升到产业发展层次上来认识。传统上地方政府倾向于将金融业作为为地方经济输送资金血液的载体。尽管地方政府也重视金融业，但更多地将其作为金融资源的承载者被利用，成为地方保护的牺牲品。现在，应将金融业作为一个产业进行扶植和发展。保护和扶植地方金融产业。才可能实现地方金融业的可持续发展，一个地方不可能以压榨金融资源的形式实现地方经济的可持续发展。发展地方金融业，包括两个方面：让更多的外部金融机构落户本地。大力发展本地金融机构，实现金融业的量的增长；培植良好的经济和政策环境，使资金用在当地，并能产生效益，改革地方金融机构的经营机制和产权结构，使金融业能够实现低风险的平稳成长，并取得好的经营成绩。实现金融业质的提升，
2．积极推动地方金融机构的改革和经营机制转换。地方金融竞争越来越成为制度的竞争。那些适合市场化发展趋向的政策，将会实现本地金融业的发展繁荣。从而吸引更多的金融资源。形成资金洼地。那些在金融改革和发展上固步自封者将会失去发展机会。浙江对民营经济的扶植，形成此后几年浙江经济发展的强大后劲；对民营金融的扶植，将成为其地方金融发展进而经济发展的又一新的推动力。因此，在地方金融机构产权机制和治理机制的创新方面，地方政府应敢于承担风险，打破地方金融机构“业务扩张一不良资产增加一业务收缩”的怪圈，实现地方金融和地方经济发展的良性循环。
3．发展多种类型的地方金融机构。地方性的商业银行和信用合作社是地方金融机构的最重要的组成部分。但在我国，地方金融机构的形式过于单一。应大力发展金融租赁机构、信托机构、金融典当机构、地方保险机构、风险投资机构等。尤其应注重非银行金融机构和为创新企业服务的风险投资等的发展。在条件成熟的时候可以发展地方债券市场。非银行金融机构可以从不同的侧面满足地方经济主体的金融需求。为其提供全方位的金融服务。另外，应注重发展风险投资机构，以鼓励和扶持创新型中小企业的发展。
金融发展趋势篇4
关键词：金融风险；管理；发展趋势
一、金融风险管理相关理论和发展现状
要想建立完善的金融风险管理体系就要首先对于金融风险管理相关的1.金融风险管理的相关理论风险管理一词早是由法国管理学家HenryFayo在其《一般工业管理》这本书中提出的。金融风险管理始于保险界的使用。而在其他领域的使用并不常见。随着社会和经济的发展以及人们研究的不断深入再加上金融危机的爆发，金融行业在其中的重要性愈加明显。这一领域也逐渐收到更多人的关注和探索。金融风险管理的研究也随之更加的专业化和系统化。2.金融风险管理的发展现状虽然自2008年《企业内部控制基本规范》的推出我国的金融风险管理领域得到了相应的发展。但是，由于风险管理自身的特点以及制度上出现的一些缺陷，我国的金融风险管理方面仍存在一下几点问题：首先，银行资产质量恶化，不良贷款所占的比重逐年增加。由于政府对银行日常经营的干预力，以及改革创新的不彻底性等，使得银行贷款中的不良贷款比重加大。据有关统计表明，中国仅四大国有商业银行的不良贷款率就高达20%，应收的未收利息数额较大，这就导致不良资产背后隐藏的风险不断加大。例如信托公司的资产质量的下降，证券公司管理体制的混乱，以及保险公司数量的剧增。这些都使金融风险的发生机率不断增加。最后，资本市场信息不透明。主要是指公司信息的公开性和可靠性等。主要问题在于市场基本信息的失真，其中主要包括公司的财务信息和重大事件信息；内幕交易和操纵市场导致的市场信息的失真；宏观信息的不确定性。
二、金融风险管理的意义
金融风险可以说能影响到整个社会以及社会上的每个人。所以了解金融风险管理的意义也是非常重要的。金融风险管理的意义主要表现在其对单个经济主体的意义和对经济整体的意义。单个经济主体包括居民个人、家庭、企业以及政府等。这个群体对于金融风险的抵抗能力是有限的。所以金融风险管理的作用更加显而易见。1.金融风险管理对经济主体意义第一，增强经济主体对风险的认知。所谓有备才能无患。有了对风险的正确认识才能进行有效的处理。第二，帮助经济主体降低成本，为其提供宽松安全的筹资和经营环境。第三，有利于经营主体目标的实现和良好形象的树立。公司形象，特别是金融机构的公司形象是非常重要的。例如拥有良好形象的金融机构能保证储户资金的完好保管和有效利用，这样就能减少纠纷的产生，进而能吸引更多的客户。才能保证企业和机构的正常发展。第四，能有效的处理后续损失，降低金融界多米诺效应的产生。完善的金融风险管理体系能使企业对风险进行正确的应对和处理，减少后续损失的形成。2.金融风险管理对整个经济整体的意义首先，有利于国家经济的发展。随着经济的发展，金融的发展也随之增加，可以说影响着整个社会经济的发展。那么金融风险管理也应被高度的重视起来。其次，有利于增强国家的国际综合竞争力。金融风险管理水平的提高，可以给整个国家带来良好的投资环境和经济秩序，还能吸引更多的国外资本。所以可以说能改善国家的国际收支水平。另外，提高金融风险管理水平还能在一定程度上降低由于利率和汇率等的变动带来的经济损失。其次，有助于规范金融市场秩序。完善的风险管理体系能使投资者和筹资者的行为都趋向合理化和规范化。再次，能够优化社会资源配置。完善的金融风险管理制度能通过提高效率和合理配置资源来提高社会生产率。最后，能促进社会经济稳定有序的发展。金融风险的种类繁多特点各异，只有通过加强风险管理才能保证社会经济的安全和生产生活的正常进行以及经济的持续发展。
三、金融风险管理的发展趋势
金融风险的管理一般包括对金融风险的识别，度量，金融风险战略策略的制定以及金融风险战略及策略的实施和评估几个步骤。因此，金融风险管理是一系列相扣的管理过程而不是单个的管理操作。金融风险的管理的发展趋势也应是建立在这些步骤上而进行的相应的提高。1.风险管理的意识的加强风险管理意识的培养，在于做到未雨绸缪。只有了解金融风险和有了金融风险管理的意识才能做到对金融风险进行预估和分析，进而进行有效的预防和管理，减少和避免金融风险带来的经济损失。无论是单个经济主体还是对于整个经济的发展，具备风险管理意识对于风险的管理都是十分重要的。在风险发生之前做好相应的应对策略，进而组织风险的产生或者降低风险带来的损失。所以相关的部门应建立预警机制，跟踪调查出现的问题并定期对日常活动进行审查，以避免风险的产生。2.金融风险管理技术的提升技术的发展是为人们生活得更加便利产生的。金融风险管理技术的提高，是企业进行风险管理的首要选择。企业通过规范业务流程和管理流程，加大对金融事故资料的记录和分析，提高风险的识别和控制的科学性和有效性。进而加大金融风险管理的水平。3.金融风险管理体制的重构金融危机的产生会对整个国家，甚至全世界经济产生不可预测的影响。所以，国家将会对金融风险管理体制进行重构来避免金融危机的产生。比如，风险管理方式将逐渐转向专业化和集中化，企业内部控制机制的优化来建立专业化的风险管理体系，以及企业各项制度的完善，风险预警机制的建立等。完善的企业运作机制对于企业的快速稳定的发展有着重要的作用。4.金融风险管理战略及策略的实施和评估金融风险管理战略和策略的实施和评估是企业金融风险管理过程中十分重要的一个环节。只有严格有效的执行相关的战略和策略，才能使它们发挥最大的功效。而评估则是对战略和策略的执行结果的有效性和满意程度的反映。也只有有效的评估，才能对战略和策略进行有效的调整和优化，使之更加适应风险管理的需求，产生更加令人满意的结果。
四、结语
综上所述，金融风险的产生因素是多种多样的。其产生的影响更是不可忽视。而且，随着世界经济的发展，金融市场国际化水平逐渐增加。这一趋势也使得金融风险管理变得越来越重要。了解了金融风险管理的发展现状以及其对于经济个体和整体重要意义和金融风险管理的发展趋势之后，制定全面有效的金融风险管理策略是最为关键的步骤。只有通过更加深入的研究，加强风险管理的意识，提升金融管理的技术水平，重构完善的金融管理制度，并且实施和评估金融风险管理战略及策略的有效性和及时更新才能尽可能的降低金融风险的发生，确保金融市场的快速稳定发展。进而保证世界经济的长足健康的发展。
参考文献：
[1]张雅珺.浅析我国商业银行个人理财业务风险管理[J].浙江金融,2012.
[2]朱淑珍.金融风险管理[M].北京：北京大学出版社,2012.
[3]盛明.金融风险管理的内容和方法探究[J].产业与科技论坛,2016.
[4]刘霁.2016中国金融风险管理国际研讨会举办[J].财务与会计,2016.
金融发展趋势篇5
关键词：网络金融；发展；趋势
中图分类号：F830文献标识码：A文章编号：1001-828X（2012）04-0-01
一、网络金融产生的背景
(一)经济全球化发展是其产生的原动力
20-21世纪，随着信息技术的高速发展及经济全球化趋势的进一步加快，金融行业也进一步融入到了一体化的进程中。在此背景下，以美、日、德为代表的世界各国纷纷通过重组金融机构、完善金融法律法规、放松金融管制、提高资源配置效率等手段不断推动全能银行的建设。在此过程中，通过金融业的相互分享客户资源，广泛利用因特网等手段，金融业间的充分合作得以进一步发展。
(二)电子商务及网络经济的深化是其产生的推动力
网络经济的快速发展，也带动了电子商务模式的进一步创新和改革，进而催生了以网上银行和支付宝为代表的网上支付和结算系统。网上支付系统的诞生，一方面对银行系统提出了要求，要求传统的商业银行要研发能适应网上环境的支付系统，另一方面也对传统银行的服务提出了更高要求，要求银行要不断提供相适应的虚拟金融服务。在两方面的作用下，网上支付系统的产生进一步推动了金融创新的力度，从而使得传统金融机构得以在网络环境中寻求新的增长点，从而推动了网络金融的发展。
(三)信息网络技术的飞速发展是其产生的技术基础
随着信息网络技术的飞速发展，对金融行业也产生了深刻的变革，使虚拟的网络金融网点成为现实，并推动金融业务处理的自动化、无人化、虚拟化。主要表现在以下三点：一是推动了金融业务处理的自动化程度，大大简化了以往纸张办公的繁琐和漫长等待时间；二是使得虚拟网络金融营业网点成为可能，并不断丰富了网上所能开展的业务种类；三是也大幅度提升了金融机构的网络系统。
二、网络金融的发展历程
伴随着信息网络技术的高速发展，网络金融也大体经历了辅助传统业务、电子业务、网络金融初期三个阶段。
(一)辅助传统业务阶段
随着在20世纪60年代以计算机联机应用系统为代表的信息技术的诞生，使得金融机构得以在内部开展总部与分支机构、营业站点之间的相关存、贷、汇等联机业务，并得以在外部开展通存通贷等联行业务。在80年代以后，以水平式金融信息传输网络，电子资金转账(EFT)系统为代表的信息技术的使用得以使传统金融业务的票据处理速度、支付效率和资金管理质量得到了很大的提高，并且提高了安全性，节约了开支，这是应该是网络金融早期发展的主要作用。
(二)电子业务阶段
从20世纪80年代的后期-90年代后期，以银行为主体的金融行业逐步实现了业务的电子化操作阶段，并不断研发出了与电子业务相适应的终端服务体系。以在线银行服务、自动柜员机(ATM)、销售终端系统(POS)、企业银行(FB)、家庭银行(HB)为代表的网络金融服务为更多的客户提供了多样化的服务模式，大大简化了传统人工业务的繁琐性，也给客户带来了粳稻的便捷体验。
(三)网络金融初期阶段
得益于电子业务的良好发展，从20世纪90年代开始，传统金融业开始向网络金融业转变。仍然以银行这一金融主体举例来说，在1995年10月18日，世界上首家网络银行——美国安全第一网络银行(SecurityFirstNetworkBank)成立，而在1999年末，具有网络性质的银行已达到100多家，到目前为止，不仅在欧美发达国家，而且在亚洲新加坡、日本、中国等国家也相继兴起了网络金融服务。随着信息网络技术在金融领域的日益成熟、网络金融服务商的日益增多和强大，传统金融服务向网络金融转移必将是金融创新发展的主要趋势。
三、网络金融的发展趋势
(一)更全面的网络金融服务和更丰富的金融产品创新
伴随着基于庞大数据库和数据处理的信息网络技术的快速发展，也为网络金融服务的创新发展提供了无限的发展空间和改进空间，因此，在日渐成熟的强有力的技术支持下，在日益激烈的金融行业竞争中，为了能够保持竞争力，不断提高客户服务水平，更全面的网络金融服务和更为丰富的网络金融产品必将出现，从而不断推动网络金融的发展。
(二)一体化的服务平台的打造
在未来，伴随着互联网技术的日益成熟和网络的编辑，网络金融客户必将需要将所有相关业务融为一体的全面综合服务，即只需有一个界面，就可以满足网络金融客户的绝大部分需求。因此，为了满足这个需求，在未来，一体化的网络金融服务系统必将会被打造出来，同时，为了使客户能有多样化的产品选择，金融机构也必将加快重组、兼并的步伐，充分吸收和融合相关资源，从而不断丰富网络金融产品，打造一体化的服务平台。
(三)被广泛认同的服务品牌的出现
在未来，网络金融将成为客户使用金融服务的一种主要方式，随着越来越多的网络金融服务提供者出现，客户也必将对其进行甄选，这也就要求网络金融提供者的品牌具有广泛的认同度。这种品牌将是客户对网络金融服务质量的认可，因此，基于信誉、安全、规模、技术甚至独特的企业文化和经营方式的品牌战略将是未来金融机构的重要发展方向之一。
(四)标准化和个性化的网络金融服务
网络金融的工作环境决定了需要在网络间进行数据的传输与交换，因此网络金融服务的标准化是至关重要的。同时，由于网络金融服务商的增多，为客户提供具有个性化的服务也必将是大势所趋，网络金融服务商必将会根据不同客户的交易偏好等因素，为客户制订个性化的服务产品，从而不断满足不同客户主体的需要，加深网络金融服务的根植性。
参考文献：
[1]王维安,等,著.网络金融学[M].浙江大学出版社,2002.
[2]樊玉红,王晶.网络金融对传统金融理论的影响[J].东北大学学报(社会科学版),2004(20).
[3]战松.网络金融实务[M].西南财经大学出版社,2006.
金融发展趋势篇6
关键词金融衍生品风险防范风险管理金融工具
随着当今经济的不断发展和全球经济浪潮的冲击，金融衍生品的出现、发展、壮大是金融业不可回避的历史趋势。对于国内金融市场而言，需要借助金融衍生品市场的活跃实现资金的有效利用，优化市场经济资源配置、活跃市场经济，激活市场证券，满足多元化的市场投资需求，并且对市场风险造成分散。因此，我们将金融衍生品定位成“双刃剑”。为控制好“双刃剑”，应当充分了解金融衍生发展趋势，对市场做出合理展望。
一、什么是金融衍生品
金融衍生产品，是有关互换现金流量和旨在为交易者转移风险的双边合约。合约到期时，交易者所欠对方的金额由基础商品、证券或指数的价格决定。它与传统金融产品相比，价格的波动容易受到基础金融产品价格的影响，灵活性较强。金融衍生产品无论以何种形式进行出现及运用，都对实体经济中的相应标产生影响。并且，金融衍生产品的交易和实体经济与基础金融产品有着本质区别，金融衍生品的本身不具备价值，只具有代表性的权利，金融衍生品的持有者只需适当地卖出买进便可获利。
二、金融衍生品的特点
金融衍生品与传统的传统金融产品相比而言，价格波动受到金融产品价格波动的影响，其特点包括：虚拟性、高杠杆率、灵活性及复杂性。鉴于这些特点，金融衍生产品不论采取何种形式的运用和出现，其交割始终会受到实体经济中相应地标的资产的影响，并且这种影响因交易过程中只能用缴纳保证金而形成的杠杆率放大了数倍。此外，金融衍生品的交易与实体经济和基础金融产品的交易有着本质的区别，主要是因为金融衍生品本身没有任何价值，它代表的仅是收益的权利，而且持有者只需要在适当的时候卖出和买进才可以获利。总的来说，这种脱离实体经济的虚拟性促使金融衍生品可进行随意组合，因产品层出不穷，造成监管难度加大。
三、我国发展金融衍生品市场的必要性
我国金融衍生品市场与国外相比，处于发展起始阶段。因此，美国金融衍生品市场出现的技术问题在我国短期内是不会出现的。当今经济全球化、金融全球化的扩张中，即便是我国不发展金融衍生品产业，世界上的其他国家也会争相去发展金融衍生品产业。所以说，未来我国因理论、技术落后导致金融市场不稳定，进而对国民经济造成一定的不利影响，还会对国内金融市场的稳定造成不良影响。鉴于此，发展和培养国内金融衍生品市场，积极建立金融市场的风险转移机制和发行机制，已经成为当今金融市场发展和深化的当务之急。
四、我国金融衍生品的发展趋势
（一）衍生品的需求日渐增多
中国期货业协会最新统计资料表明，2015年7月，我国期货市场的成交量与6月份相比，呈现上升趋势。以单边计算，7月全国期货市场成交量为389，188，140手，成交额为810，379.42亿元，同比分别增长77.27%和275.31%，环比分别增长36.4%和下降17.75%。1～7月全国期货市场累计成交量为2，084，909，835手，累计成交额为4，347，210.26亿元，同比分别增长65.15%和216.70%。上海期货交易所7月成交量为117，064，331手，成交额为62，464.29亿元，分别占全国市场的30.08%和7.71%，同比分别增长82.26%和14.80%，环比分别增长72.95%和48.82%。大连商品交易所7月成交量为114，171，709手，成交额为42，053.35亿元，分别占全国市场的29.34%和5.19%，同比分别增长63.27%和7.36%，环比分别增长29.15%和14.15%。上述2015年最新期货交易在各个交易所成交量的数据表明，我国期货交易逐渐呈现交易量增长趋势，并且，这对衍生品的需求而言呈现上升趋势。
（二）新的金融衍生品层出不穷
针对我国金融衍生市场的发展而言，我国场外金融交易才刚刚起步，新的金融衍生品才刚刚有了发展势头，可以说，今后的未来发展趋势中，金融衍生品将会出现新的产品。因此，创新金融衍生品势在必行。新的金融衍生品既能够提供更多新机会，也能够提供更多新的交易手段。创新是金融衍生工具生命力的存在，是不断壮大发展的前提。为促进我国交易量的持续增长，我们仍需继续发展创新。针对金融衍生品的创新思路而言，需要在总结金融衍生产品的经验基础上，积极推出人民币利率期权等衍生产品的交易，对各种金融衍生产品进行丰富，最终促进场外结构衍生品不断发展。
（三）相关部门加强监管力度
要实现我国的金融衍生品市场的健康持续发展，就必须同时抓住发展和监管这两个关键词。我们必须以稳健快速地发展和完善金融衍生品市场为重点，培养合格的金融衍生品人才，注重理论研究和实践的结合。全球化经济发展下，我国金融活动日趋密切，但是在无形之中也带来了风险和不确定性。当下，金融衍生品的不断发展创新及电子化发展成为发展趋势。现如今，我国金融产品本身存在较大风险，创新的金融衍生品无疑风险更大。电子化的衍生品因双方进行交易时环境是虚拟的，加上我国网络风险的存在，在一定程度上提高了信用风险及操作风险等。总的来说，金融衍生工具及衍生交易场所的不断发展，提高了金融风险的复杂性及不稳定性，加剧了预防的困难。鉴于此，应正确认识金融衍生工作的特点及效益，加强金融衍生工具的风险及监管。因此，衍生产品的监管是我国金融衍生产品的发展的必然趋势。
（四）加快金融衍生品市场国际化的发展
全球化经济的发展下，国际化的投资开始出现，因此金融衍生品市场国际化的发展趋势势不可挡。基于本质而言，金融衍生品是一个国际化的大市场，金融衍生品本质的开发没有国家。当今，随着金融国际化、自由化的发展及我国加入WTO后所面临的机遇和挑战日趋增多，我国金融衍生品的创新更加丰富多彩。因此，对于我国金融衍生品市场的发展而言更趋国际化。此外，金融产品的不断创新和电子化的发展是金融衍生品实现国际化发展的前提条件。
五、结语
金融衍生品的出现和发展是完善我国金融市场的必经之路，当下金融衍生品的发展前景比较乐观。但是我国金融衍生品与国外相比，起步晚，因自身的不完善还潜藏不少风险。鉴于此，在今后的发展过程中需要对金融衍生品进行监管，加快国际化的发展步伐，以期金融衍生品在我国有一个良好的发展态势。
（作者单位为交通银行湖北省分行）
[作者简介：林希（1992―），女，湖北武汉人，本科。]
参考文献
[1]王屯，于金酉.金融危机背景下中国金融衍生品市场的发展[J].金融论坛，2010（2）.
[2]樊志刚，马素红.金融衍生产品发展的新特点与国内商业银行的策略研究田[J].金融论坛，2006（4）.
[3]张兰花.中国金融衍生产品的发展――美国金融危机与国企衍生品投资失败的教训[J].中国管理信息化，2011（19）.