规避风险的方式范文篇1
关键词：PPP融资模式政治风险金融风险
中图分类号：F407文献标识码：A文章编号：1674-098X（2016）12（a）-0245-02
1PPP融资模式概述
PPP融资模式，亦即公私合伙制，起源于英国，已流行于全球，这也为我国的城市基本建设提供了一种新的融资模式，并取得了一定成效。例如，众多的城市轨道交通融资，北京的鸟巢融资等都采用了这一模式。
PPP融资模式具有很多种类，美国政府会计将PPP融资模式分为12类，PPP国家委员会则将之细分为18类，世界银行则将它分为6大类，我国学者杨卫华等则将之细分为4大类9中类22小类，这些分类主要是根据设计、建设、经营、移交、外包、租赁（含回购租赁）、持股等方面进行了考量，为不同的基建项目选择不同的PPP融资模式提供了理论依据。
2PPP融资模式存在的风险
由于PPP融资模式通常都是应用于比较大型的基本建设项目，建设的资金需要量巨大，建设的周期较长，因此，其风险也比较大，常见的有如下几种风险。
2.1政治风险
由于政策改变或者审批需要授权等问题，或者由于政治原因导致项目不可继续实施的风险，其中包括获准风险、税收政策变化风险、新法律产生、总统选举等导致政策变化等不可预测的风险。其中，特许经营权是一个特别重要的因素，一旦发生变化，将会给PPP融资项目带来极大风险，甚至导致项目的失败。例如，由于鸟巢的运营没有明确的法律规定导致成本分摊出现了问题，最终导致使用权被政府收回，项目终结。
2.2金融风险
PPP融资模式通常应用于大型基本建设项目，因为建设周期长，可能面临金融市场的巨大变化，带来巨大的金融风险。常见的有外汇和利率风险，当经济运行出现异常的时候，央行可能会调整利率，对于巨额投资项目而言，利率上调会导致巨大的经济损失，汇率也是同样如此，外汇市场也是经常出现巨大的波动，其风险也会导致外资利用风险。另外，还有国内通货膨胀风险，物价的快速上涨也会导致原来预期的投资额出现巨大缺口，可能导致项目实施的资金链断裂。
2.3不可抗力风险
不可抗力风险都是政府和投资人无法控制的风险，有些可能还可以监控，如天气预报等，有些则具有突然性，且破坏力巨大，如洪水、泥石流、战争、地震、罢工、甚至极端势力的发酵等等，都是不可忽略的风险。
除此之外可能还有其他的各种风险，以上是主要的几种风险。
3PPP融资模式风险评估
正因为PPP融资模式存在巨大的风险，因此，对风险进行评估，并进行规避就成为一个重要的工作。
3.1识别风险
首先是对风险进行识别并进行分析和研究，采用一些定量分析方法进行描述，也可以通过概率论及数理统计等方法进行分析，其中主观因素和客观因素都需要考虑进去，一般要求使用主客观相结合的方法进行风险识别与估计。因此，在对PPP融资模式进行风险估计时，应当确保项目中投资回报率的稳定性，在进行风险估计的过程中，将其融资模式开展中的投资回报率进行分析，然后再对风险发生后的投资回报率进行分析，通过二者之间的对比，从而在确保误差相对较小的基础上，实现对融资风险的估计。
3.2风险评价
利用理论化基础知识，对PPP项目当前面临的风险进行系统性的评价，具体包括风险的影响水平及可造成的整体损失，对评估数据进行量化分析，为风险评价提供出有效数据支持。同时，也应当对PPP项目风险的严重程度进行评价分析，确保风险估计与风险评价两方面的综合考虑，实现对风险的有效评估，最终实现对PPP融资模式风险的规避。在风险评价的过程中，应当充分对其日后是否会影响到城市规划前景等问题进行综合考察和评价，确保其在风险评价的全面性，可以在一定程度上保证工程日后的预期营业成本，实现对风险的系统化评价。
4规避PPP融资风险的建议
在分析了风险的基础上，采取相应的措施，才能尽量规避PPP融资风险。
4.1针对不同的项目选择不同的融资种类
不同种类的PPP融资模式，对经营权、所有权的要求不同，首先从大类上来选择是外包型、回租回购型、特许经营型、资产剥离型，然后再选择具体的中类和小类，这需要充分考虑不同PPP融资模式下，政府与投资人之间的合作程度，根据项目特点，从招投标、设计、融资、建设、经营和移交等环节进行考虑，从信任、共享、沟通、协作、承诺多个方面来测量合作程度，预测存在的风险，选择相应的PPP融资模式，规避相应的风险。
4.2管控PPP融资规模，规避财政风险
国际上PPP融资应用比较成熟的国家，PPP融资无论是项目数量还是投资金额，仅占全部公共部门投资的15%～25%，对于我国而言，经济发展水平有限，金融市场发展不够完善，建议政府在审批的时候，一定要控制其占公共预算支出的比例，目前财政部的《政府和社会资本合作项目财政承受能力论证指引》（2015年4月）要求不超过10%，认为更保守一些，控制在5%以下应该是可以的。在应用比较熟练、制度建设比较成熟的情况下，可以慢慢提高这个比例。
4.3开展相关研究，提供理论支持
PPP融资项目建设周期长、金额大、不确定因素多，因此，可组织学者和国资委、规划、城建等专家对PPP融资模式展开研究，对已经完成的项目进行考察，建立科学、全面、完善的风险监管技术和方法，并完善相关理论，用于指导实践，并聘请相关专家学者对项目的审批进行论证，提供参考意见，规避各种风险。
4.4组织政府审计部门和民间审计机构全程跟踪审计
对于国家财产物质的安全需要得到相应的保证，民间资金的安全也应该得到保证，能够按照合约认真履行，各尽其责，这就需要国家审计部门和民间审计机构对项目实施的全程进行跟踪，保证合作行为的合理合规。对于日常的建设、经营、移交等活动并不干预各方决策，但必须最大程度上保证各方按照合同认真履行。对于出现的突发重大事项，两方审计人员应本着公平、公正的原则来出具审计报告与建议，最大程度上规避各种风险，保证项目的顺利实施。
4.5合同中应预先约定风险分摊机制
PPP融资项目，私人参与的目的是盈利，政府参与的目的是为社会提供各种服务，不能因为国有产权的虚位，就承担大部分乃至全部的风险，也不能因为私人的逐利，大部分盈利都归结于私人。因此，对风险与盈利都应该在合同中予以约定，规避项目风险，共享项目成果。
⒖嘉南
[1]叶晓d，徐春梅.我国公共项目公私合作（PPP）模式研究述评[J].软科学，2013（6）：6-9.
[2]严晓健.公私合作伙伴关系（PPP）的应用及审计重点探讨[J].审计研究，2014（5）：45-51.
[3]吴孝灵，周晶，彭以忱，等.基于公私博弈的PPP项目政府补偿机制研究[J].中国管理科学，2013（S1）：198-204.
规避风险的方式范文篇2
【关键词】企业管理；财务风险；管理策略
企业财务是企业生产经营过程中有关资金的筹集、使用和利润分配活动及其货币关系的总称。企业财务管理属于企业管理的重要内容和形式。市场经济条件下，企业财务的管理与运行存在着一定的风险，对企业的生产经营能产生较大影响。当前，导致企业财务风险的形成原因很多，科学的认识与应对企业财务风险，是企业适应市场发展规律，规避投资风险，实现企业正常运转的重要举措。
一
企业财务风险的涵义及特征
从现代市场经济发展的角度上来分析，企业财务风险通常是指企业在各项财务活动过程中，由于受各种潜在的、难以预料或难以控制的不利因素影响，造成财务运行状况的不确定性，致使企业发展具有遭受相关经济损失的可能性。
一般来说，企业财务风险主要包括资金筹资决策带来的风险。在资金过程中，筹资渠道的不同、筹资数额的多少必然会引起企业的资本结构发生不同程度的变化，由此产生财务效果的不确定性。企业财务风险主要表现为筹资风险、投资风险、资金经营风险、利益分配风险、现金流量风险、外汇风险和资本营运风险等相关形式。具有以下特征：
1客观性：企业财务活动具有能够实现或者不能够实现预期目标的两种可能性结果，财务风险是不以人的意志为转移而客观存在的。
2全面性：财务风险存在于企业财务管理的全过程并体现在资金筹集、资金运用、资金积累、资金分配等多种财务关系上。
3不确定性：由于财务风险的形成受各种因素影响制约，企业财务风险可以进行科学预测，但财务风险的程度却不能准确地定位。
二
当前我国企业财务风险管理面临的形式及问题
企业财务风险管理是为规避企业财务风险而进行的科学管理与控制的行为。随着市场经济的运行，我国企业财务风险及其管理也面临着相关问题：
1
企业财务的筹资投资风险相对增大
资金是企业发展的重要保障和基础，竞争机制下，国家对金融机构的监管进一步规范。针对企业资金的筹集投资运行造成了一定影响，从而增大了企业的筹资风险。此外市场的激烈竞争，导致企业资金投入回收期变长，加大了投资风险。
2
企业财务的外汇风险进一步加大
企业在跨国经营过程中，不可避免地涉及到多种金融货币的大量外汇结算业务，导致外汇交易风险和折算风险增加，同时，国外金融机构的进入，拓宽了我国企业的筹资方式和渠道，也增加了外汇风险对企业财务风险的影响。
3
企业财务的资本营运和管理风险加大
为了扩大规模，很多企业采取兼并、收购和重组的方式来获取市场竞争优势，以便实现资本运行。同时，由于无价的波动上涨，许多企业的产品生产成本的相对增加，在一定程度上影响了企业财务管理的资本营运风险以及管理风险增加。
三
导致我国企业财务风险的成因分析
企业财务风险存在于企业财务管理工作的各个环节，不同的企业财务风险产生的具体原因不尽相同，主要表现在以下方面：
1企业财务管理环境复杂多变
市场、资源、法律以及社会文化等环境因素等属于财务管理的宏观环境，具有复杂性和多样性特征，宏观环境的多变性是企业产生财务风险的外部原因，如果企业财务管理系统不能适应外部环境的变化，必然会给企业带来财务风险。
2企业财务的资金结构不合理
企业资金结构主要是指企业全部资金来源中，权益资金与负债资金的比例关系。由于筹资决策失误等原因，很多企业资金结构中的负债资金占全部资金的比例过高。导致企业财务负担沉重，偿付能力严重不足，由此产生企业财务风险。
3
缺乏财务风险的客观性认识
企业财务风险是客观存在的，只要是有财务活动，就必定存在企业财务风险。在现实工作中，我国许多企业的财务管理人员缺乏风险意识，认为只要管好用好资金，就会避免企业财务风险，风险意识的淡薄是企业财务风险产生的重要原因。
4
企业内部财务关系管理混乱
企业内部财务关系影响着企业的协调性发展。很多企业在运行过程中，相关企业内部各部门之间存在着资金管理使用、利益分配等方面的管理混乱现象，造成企业财务资金的使用效率低下，安全性能得不到有效保障，资金流失严重，
5
企业营销策略缺乏财务控制
市场竞争的加剧，致使企业产品滞销，一些企业为了增加销量，采用大量赊销方式进行促销，导致企业赊账资金的大量增加，往往会造成应收账款失控，相当比例的应收账款长期无法收回，影响了企业资金的流动性，产生企业财务风险。
四
当前规避企业财务风险的管理对策
规避和化解企业财务风险主要应从以下方面进行管理：
1
深化企业财务风险管理意识
企业财务风险的产生，受企业外部环境因素以及自身客观因素等诸多因素制约。企业财务管理过程中，要针对企业财务管理的宏观环境变化情况进行动态分析，增强企业财务运行的适应能力，提高财务风险意识，规避财务风险。
2规范企业财务风险管理技巧
规避企业财务风险的技巧方法很多，企业在财务管理工作中，必须重视创新财务风险的管理工作，可以根据不同的情况，采用分散、回避、转移、降低等有效的财务管理技巧方式，通过企业多元化经营方式进行规避企业财务风险。
3强化落实企业内部管控措施
有效地内控制度可以规范和约束企业不良运作行为，维护企业整体利益。建立和完善企业内控制度，可以促进企业财务管理的规划化，避免企业在财务信息的生成、成本控制、财务决策等方面出现低效现象，有利于规避企业财务风险。
4
科学财务预测风险监控机制
科学精确的财务预测，能够促使企业立足于详实信息的基础上，合理安排与规划企业生产的经营和投资，同时完善财务风险监控机制，使企业具备风险自动预警功能，对企业财务管理实施过程监控，避免或降低企业的财务风险。
5
优化企业财务管理人才素质
高素质的财务管理专业人才，是企业财务管理的重要前提。随着我国市场经济日益国际化，企业财务将面临着各式各样可能出现的企业财务风险。企业必须加强财务管理人员业务素质的培训，提升企业财务风险管理控制的高效运行。
结束语
总之，现代市场经济体制的运行，促进了企业发展的多元化发展进程。科学的企业财务风险管理措施，能够促使企业不断优化和加强财务管理，探究规避风险的措施，提高市场应变能力，有利于企业经济效益的提高。
参考文献
［1］陈奇光《论我国企业财务风险的特征及对策》科技咨询2006
规避风险的方式范文
由于采取BOT融资方式具有可以缓解基础设施建设资金的不足,减少东道国政府的财政负担，改善东道国的投资环境，项目公司的债权人对发起人无追索权或只有有限追索权等特点，因此BOT方式自诞生以来，一直在国际上受到重视和欢迎，特别是在能源和交通建设领域，BOT模式得到广泛的运用。随着我国企业走出国门步伐的加快，中国企业已经逐步从低端的施工承包向总承包、带资承包和海外投资等高端方向发展，越来越多的中国公司参与到国际BOT项目的竞标和实施中。但由于BOT项目周期长，成本高，参与方多，且各方之间合同关系复杂，风险因素较多，因此了解BOT项目运做和实施过程中存在的风险和相应的风险管理措施，对于及时采取有效的应对措施，降低项目风险，提高项目的整体抗风险能力，从而提高BOT项目的成功率是十分有必要的。
在BOT项目的各参与方中，项目发起人成立的项目公司居于特殊地位，相比较于政府和用户，其面临的风险最大，在风险管理结构中起着关键作用。所以本文主要探讨BOT项目实施中项目公司所面临的风险和对策。
根据作者在实际工作中的经验和体会，针对国际BOT水电开发项目，本文力图简明扼要地说明该类项目各参与方的合同关系，根据项目所处的不同阶段和风险来源，阐述以BOT方式进行水电开发的项目公司面临的风险和应采取的风险管理措施。
一、项目参与方的合同关系
在BOT水电开发项目的各参与方中，项目公司和东道国政府是核心，是项目特许经营协议的双方当事人。项目公司由项目发起人在东道国注册成立，除了特许商角色之外，它还是融资协议中的借款人，建设承包合同中的发包人和业主、购电协议中的供电商等等。东道国政府通常指定其所属机构作为执行机构代表东道国政府与项目公司签订特许经营协议，授予项目公司特许经营的权利，并明确双方的责任、义务和权利。国际BOT水电项目的购电商通常是国有的国家电力公司（局），政府对其具有控制权，因此政府对项目的承诺更容易兑现，能够提高项目发起人对项目投资的信心。除了项目公司、东道国政府和购电商，项目还涉及到投资方（股东）、债权人、建设承包商、运营商等。另外东道国政府还会要求项目公司选择一家有经验、信誉好的国际咨询公司来审查项目的详细设计，在项目建设过程中充当监理的角色监督项目的成本、进度、质量，定期向政府执行机构、项目公司和债权人提供项目报告，并签发项目的竣工证书，决定商业运营的开始日。
项目主要参与方的关系如图所示：
项目各参与方通过签订一系列的合同或协议来明确各方在项目中的角色以及相应的责任和义务，保证和协调各参与方之间的法律关系，将各种可预见的项目风险在参与者之间进行合理分配，实现各参与主体之间权利义务的对等和利益平衡，以确保BOT项目的顺利实施。
国际BOT水电开发项目涉及的主要法律文件包括：
(1)特许权协议concessionagreement
(2)购电协议powerpurchaseagreement
长期购买协议long-termpurchaseagreement
或取或付协议take-or-payagreement
且取且付协议take-and-payagreement
(3)土地租赁协议landleaseagreement
(4)贷款协议loanagreement
(5)出口信贷合同exportcreditcontracts
(6)债权人间合同creditors’contract
(7)股东协议shareholders'agreement
(8)收益转让合同assignmentcontractofproceeds
(9)完工担保合同completionguaranteecontract
(10)托管协议escrowagreement
(11)建设合同constructioncontracts，包括：
a.工程设计合同engineeringanddesigncontract
b.施工合同constructioncontract
c.供货合同supplycontracts
或供或付合同supply-or-paycontract
原材料和服务合同contractsformaterialsandservices
(12)咨询合同consultingcontract
(13)运营维护合同operationandmaintenancecontract
(14)投资担保合同（海外投资保险合同）investmentguaranteecontracts
(15)保险合同insurancecontracts
(16)东道国政府保证hostgovernmentassurances
(17)安慰函lettersofcomfort
支持函lettersofsupport
理解函lettersofunderstanding
如果项目交由EPC承包商建设，则建设合同指的就是EPC合同(EPCContract)。
二、项目风险和风险管理措施
BOT项目的实施可以划分为四个阶段，即开发（准备）阶段、建设（施工）阶段、运营和维修阶段、移交阶段。本文将国际BOT水电开发项目的风险按项目阶段归纳为四大类：开发风险、施工风险、运营风险和移交风险，另外将项目公司和债权人的财务风险单独阐述，这样划分的好处是有利于项目发起人和项目公司随着项目的进程识别项目各个阶段中潜在的风险并提前采取预防措施，同时将可量化的风险包含在项目成本和电价中。
需要特别说明的是项目开发阶段是BOT项目的关键性阶段，从确定意向、考察、立项、可行性研究、投标、谈判，到最终取得特许经营权、签订购电协议，要经过长期、艰苦、大量、细致的工作，尤其是其中的可行性论证阶段，在时间上它对应于项目生命周期的开发/规划阶段，在逻辑上它对应于项目全过程中的问题提出、建立评价指标体系以及项目分析等不同过程，因此必须从政治、社会、技术、经济等不同层面对项目进行全方位科学论证，才能奠定成功的基础。在项目开发阶段，需要对东道国的投资环境、有关立法和法律法规、市场和项目本身进行大量的调查研究；需要聘请律师、技术及财务方面的专家对项目进行全方位论证和风险分析，并在此基础上编制大量的项目文件；需要与东道国政府有关部门进行多次接触和协商。开发和投标费用很高，如果项目发起人由于竞争失败不能组成项目公司签不成特许权协议，这些花费是很可能得不到回报的。所以应该特别重视开发阶段的风险研究和风险对策，为项目的成功实施奠定良好的基础。
另外值得一提的是东道国政府和债权人更希望项目公司选择EPC承包商来施工项目，选择经验丰富的运营商对项目设施进行运营和维护，而这两种形式对于降低施工风险和运营风险都是有效的。当然，如果项目发起人有很强的技术、管理和协调能力，也可以考虑采取其它模式如分包等来建设和运营项目。
现将国际BOT水电开发项目实施中项目公司（选择EPC承包商）面临的各种风险和对策分别说明如下。
（一）开发风险
项目公司在开发阶段面临的风险包括可行性研究风险、筹资风险、组织管理风险、特许获取风险和市场预测风险等。
1.可行性研究风险
风险来源：投资方论证不足。
规避措施：科学论证。
规避程度：投资方建立风险评价体系，聘请法律财务顾问和技术专家进行全方位论证和风险分析。
2.筹资风险
风险来源：项目公司违约，政府违约。
规避措施：项目公司提供履约担保，政府提供履约保证或安慰函。
规避程度：项目公司提供不超过项目成本10%的履约保函；在特许权协议中涵盖政府对项目的承诺。
3.组织管理风险
风险来源：项目公司组织不力。
规避措施：专家咨询。
规避程度：项目公司建立能有效运转的组织结构，聘请专业管理人才，提高管理水平。
4.特许获取风险
风险来源：政府。
规避措施：公开公平公正竞争，签订政府备忘录和特许权协议。
规避程度：政府采用国际竞标程序和结构，增加透明度；政府备忘录和特许权协议涵盖政府违约补偿条款。
5.市场预测风险
风险来源：购电商。
规避措施：调查研究。
规避程度：投资方聘请专门的工程技术人员和独立评估师进行市场调查和评估。
（二）建设风险
项目公司在建设阶段面临的风险包括完工延误风险，费用超支风险，安全风险，地质/地震风险，设备未能满足操作规范风险，项目设施现场的可获得性风险，现场恢复、移民和环境风险等。
1.完工延迟风险
风险来源：投资方，建设承包商，不可抗力。
规避措施：投资方准备应急/备用资本金，及时获得征地、所有的许可和批复，使用成熟的技术；选择有声誉的EPC承包商，采用有交钥匙责任的EPC合同框架；投资方准备应急/备用资本金，投保延迟完工险，还需要投保战争和内乱险，将政治事件的不可抗力转移到购电协议中
规避程度：项目公司注入不超过项目成本10%的备用资本金，要足够补足债务清偿金额；设立具有吸引力的竣工奖，建设承包商要向项目公司支付足够的误期损害以满足债务清偿支付和项目公司的其他责任，误期损害金额不超过EPC合同价的30%，如果合同终止，EPC承包商除支付延误完工估计的误期损害，还应支付项目设施完工所需的额外成本，但赔偿金额不超过合同价；项目公司的不可预见费用于债务清偿，如果不可预见费不够，债权人要适当延长贷款偿还期，另外在发生不可抗力造成施工延误时，不支付EPC承包商价格上涨费用。
2.费用超支风险
风险来源：EPC承包商；法律变更/税收变更/获得许可和批复延误；项目公司；项目公司变更令。
规避措施：采用固定总价的EPC交钥匙合同；条款安排；投资方准备紧急备用金；项目公司限制变更的范围。
规避程度：EPC承包商提供足够的保留金和履约保函；项目特许协议中要有政府对项目的承诺；费用超支由项目公司的紧急/备用资本金出资；潜在的对投资方会有实质影响的变更令要提前获得债权人的批复。
3.安全风险
风险来源：外部因素。
规避措施：投资方进行适当的评估并投保。
规避程度：保险涵盖战争和内乱。
4.地质/地震风险
风险来源：外部因素。
规避措施：开发期对项目进行认真评估，提供紧急/备用资本金。
规避程度：投资方提供项目成本10%的备用资本金。
5.设备未能满足操作规范
风险来源：设备能力（容量）不足。
规避措施：EPC承包商提供EPC合同履约担保。
规避程度：EPC承包商支付误期损害。
6.项目设施现场的可获得性
风险来源：投资方。
规避措施：投资方及早获得征地、所有的许可和批复。
规避程度：在融资结束前项目公司提交所需的文件获得政府对项目用地的批复。
7.现场恢复、移民和环境风险
风险来源：投资方。
规避措施：投资方获得政府对环境影响评估报告的批复。
规避程度：在开始详细评估前项目公司要提交环境影响评估报告。
（三）运营风险
项目公司在运营阶段面临的风险包括操作性能缺陷/有形损坏风险，水文风险，市场风险，通货膨胀风险，连接失败风险，法律变更/购电协议撤回/兑换限制/征收风险，环境风险，被迫停机风险，运营成本超支风险等。
1.操作性能缺陷/有形损坏风险
风险来源：项目公司或EPC承包商造成设备不能操作；运营和维修差；项目公司的不可抗力；其他不可抗力。
规避措施：EPC承包商提供保修，在商定的时间内有修正的责任；签订有误期损害规定的运营和维修合同；项目公司投保商业中断险；转移到购电协议中，包括法律变更和政府接收的规定。
规避程度：项目公司用积累储备继续债务清偿，六个月债务清偿的债务清偿储备金计入项目成本；投保保障期商业中断险，反映替换时间；继续按购电协议收取固定费用，投保战争和内乱险。
2.水文风险
风险来源：降雨量小。
规避措施：投资方在开发阶段仔细评估，提供债务清偿储备，转移到购电协议中。
规避程度：分析水流的历史资料，提供六个月的债务清偿储备，允许至少两个枯水年的发电量小于购电协议中要求的发电量。
3.市场风险
风险来源：购电商。
规避措施：转移到购电协议中。
规避程度：长期的或取或付购电协议。
4.通货膨胀风险
风险来源：外部因素。
规避措施：在协议中做出明确规定。
规避程度：按照通货膨胀率，逐年提高电价。
5.连接失败风险
风险来源：购电商。
规避措施：转移到购电协议中。
规避程度：未能取电也视为发电需要支付。
6.法律变更/购电协议撤回/兑换限制/征收风险
风险来源：政府和购电商。
规避措施：购电协议中和特许权协议中要有适当的条款，投资保险。
规避程度：特许权协议包括政府对项目的承诺，投保政府征收和汇兑限制险。
7.环境风险
风险来源：投资方不遵守环保规定。
规避措施：使投资方遵守环保规定。
规避程度：批复的环境影响评估报告。
8.被迫停机风险
风险来源：购电商违约。
规避措施：购电协议中包括相应的条款。
规避程度：采用或取或付合同，支付装机容量价格。
9.运营成本超支风险
风险来源：外部因素。
规避措施：投资方提供紧急/备用资本金。
规避程度：成本超支由项目公司的紧急/备用资本金出资。
（四）移交风险
项目公司在移交阶段面临的风险包括效益风险，资本沉淀风险，资产评估风险，监督风险等。
1.效益风险
风险来源：项目公司。
规避措施：项目公司进行合理决算。
规避程度：采用国际上通行的财会标准。
2.资本沉淀风险
风险来源：项目公司。
规避措施：及早撤资。
规避程度：收益及早汇出或再投资。
3.资产评估风险
风险来源：政府。
规避措施：政府委托独立机构，项目公司寻求立法支持，特许协议中条款安排。
规避程度：建立、健全独立的权威资产评估机构，寻求政府对资产评估的认可，再评估的附加费应可调整电价或延长特许期。
4.监督风险
风险来源：购电商。
规避措施：加强宣传。
规避程度：公示。
（五）项目公司和债权人的财务风险
项目公司和债权人的财务风险包括信用风险（支付违约）、融资成本风险、商业中断和利润损失风险、购电协议安全执行风险等。
1.信用风险（支付违约）
风险来源：EPC承包商；购电商未能支付电费。
规避措施：EPC承包商或其担保人提供EPC合同担保；投资方提供紧急/备用资本金。
规避程度：投资方提供12个月付款的不可撤消循环信用证。
2.融资成本风险
风险来源：基本利率；兑换率。
规避措施：投资方提供紧急/备用资本金；转移到购电协议中。
规避程度：紧急/备用资本金（施工阶段），采用固定贷款利率或套期保值的浮动贷款利率，多种货币组合；紧急/备用资本金（施工阶段），按投资的币种支付电费。
3.商业中断和利润损失风险
风险来源：外部因素。
规避措施：适宜的、费用低廉的保险和再保险。
规避程度：项目公司在开始详细评估前提交保险提案。
4.购电协议安全执行风险
风险来源：购电商和政治因素。
规避措施：投资方的法律顾问审查购电协议，如果可能，和购电商协商适当的支持措施。
规避程度：有关购电协议风险事件的法律观点要包括在详细评估中，债权人的最终推荐应强调相关的法律观点和律师的建议。
BOT水电开发项目涉及领域广泛，项目发起人和项目公司在进行风险分析时会面临许多困难，因此应聘请法律和财务顾问、技术专家来帮助项目公司进行风险的识别、分析和评价，确定应采取的防范措施，设计出一个合理的风险防范和分担的融资结构。在风险分析中，除了进行定性分析，还应进行定量分析，如对财务模型进行敏感性分析，确定风险的评价指标，建立风险的评价体系等等。应用这些量化分析方法可以使项目公司在进行BOT水电项目开发过程中将风险控制在一个最小的或可以接受的范围内。
三、项目公司在各个阶段的风险变化
项目公司在不同项目阶段的风险大小是变化的。在开发期，项目公司的风险由低到高；一旦成功获得特许经营权，风险便开始急剧下降，然而进入建设期，随着投资的逐步加大，风险也日益增加，在完工时达到最大；进入运营期后，资金逐步回收，风险逐日减小，直至完全移交，资金收回并获利，风险结束。项目公司在不同时期的风险曲线如图1所示。
四、结语
目前，虽然我国已经建成了很多水电站，在水电站的设计、建设、运行管理等方面有丰富的经验，但中国公司直接投资海外BOT水电项目还处在尝试和摸索阶段。由于国情不同，不能将国内的经验生搬硬套到海外项目上去，而应对不同国家的国情和投资项目情况进行具体的分析，制定适合具体项目的、有效的风险管理措施。海外投资风险巨大，而且BOT水电开发项目周期长，市场变化大，潜在的风险因素更是多且复杂，因此在进行海外直接投资时，中国公司要提高风险意识，重视风险管理人才的培养和引进，加强风险分析和风险管理对策研究。重视和做好风险管理，投资海外BOT水电项目才能获得成功。
（作者单位：李红敏,中国水利水电建设集团；张淳，中国机械装备工业集团）
参考文献：
规避风险的方式范文篇4
1.税收筹划的风险分析
从我国税收筹划的实践情况分析，纳税人在进行税收筹划过程（包括税务机构为纳税人筹划）中都存在一定的风险。
（1）税收筹划具有主观性。纳税人选择筹划方案的形式，以及如何实施筹划方案，完全取决于纳税人的主观判断，包括对税收政策的理解与判断、对税收筹划条件的认识与判断等。通常，税收筹划成功的概率与纳税人的业务素质成正比例关系。全面掌握税收、财务、会计、法律等方面的政策与技能有相当的难度。因而，税收筹划的主观风险较大。
（2）税收筹划具有条件性。税收筹划的条件主要有两个方面的内容：其一是纳税人自身的条件，主要是纳税人的经济活动；其二是外部条件，主要是纳税人适用的财税政策。
税收筹划的过程实际上就是纳税人根据自身生产经营情况对财税政策的灵活运用，有时是利用政策的优惠条款，有时是利用政策的弹性空间。而纳税人的经济活动与财税政策等条件都是不断发展变化的，税收筹划的风险也就不可避免了。
（3）税收筹划存在着征纳双方的认定差异。严格意义上的税收筹划应当具有合法性，纳税人应当根据法律要求和政策规定开展税收筹划。但是税收筹划针对的是纳税人的生产经营行为，而每个企业的生产经营行为都有其特殊性，而且筹划方案的确定与具体实施都由纳税人自己选择，税务机关并不介入其中。税收筹划方案究竟是不是符合税法规定，是否会成功，能否给纳税人带来税收上的利益，很大程度上取决于税务机关对纳税人税收筹划方法的认定。如果纳税人所选择的方法并不符合税法精神，诸如一些"打球"的做法，税务机关可能会视其为避税，甚至当作是偷逃税，纳税人将为此遭受重大损失。
（4）税收筹划本身也是有成本的。任何一项经营决策都需要决策与实施成本，税收筹划也不例外。税收筹划在可能给纳税人减轻税收负担，带来税收利益的同时，也需要纳税人为之支付相关的费用。
纳税人的筹划成本主要包括办税费用、税务费用、培训学习费用、税收滞纳金、罚款和额外税收负担等几个方面。进行筹划也应该遵循成本收益原则，这是一种成本约束。
2.税收筹划的相关风险及其计量
税收筹划主要有两大风险：经营过程中的风险（经营风险、财务风险）和税收政策变动的风险。经营过程中的风险主要是由于企业不能准确预测到经营方案的实现所带来的风险，实质上是一种简单的经营风险，即经营过程未实现预期结果而使筹划失误的风险。如果方案涉及筹资决策，则税收筹划风险还包括财务风险。政策变动风险与税法的"刚性"有关，目前中国税收政策还处于频繁调整时期，这种政策变动风险不容忽视。例如，原来许多企业通过变相的"公费旅游"为雇员搞福利，避税现象严重。为弥补政策漏洞，国家规定公费旅游应缴纳个人所得税。
一个筹划方案的实施一般要经过一定时期，所以我们在评价收益效果时应考虑资金的时间价值。资金的时间价值与期望投资报酬率密切相关。在其他条件相同的前提下，风险越大，期望投资报酬率越大，节税价值就越小。
例如，A方案年净现金流量为20万元，经营期为10年；B方案的年现金净流量为25万元，经营期为8年。无风险报酬率为4%.筹划者判断，A方案的筹划风险为5%，而B方案的筹划风险为8%（经营期限短，经营风险小，但税收政策变动的风险大）。8年期4%的年金现值系数为6.7327，10年期4%的年金现值系数为8.1109，8年期12%的年金现值系数为4.9676，10年期9%的年金现值系数为6.4177.
其一，不考虑资金的时间价值，两方案的净现金流量相等。
其二，不考虑风险，只考虑资金的时间价值：
A方案的净现金流量折现值：20×8.1109＝162.218（万元）
B方案的净现金流量折现值：25×6.7327＝168.318（万元）
显然B方案净现金流量折现值大于A方案的净现金流量折现值。
其三，考虑风险、资金的时间价值：
A方案的净现金流量折现值：20×6.4177=128.354（万元）
B方案的净现金流量折现值：25×4.9676＝124.19（万元）
显然A方案净现金流量折现值大于B方案净现金流量折现值。所以，在做筹划时，经营期限仅是考虑风险的一个因素，风险才是考虑的重要因素。
二、税收筹划风险管理
风险管理是经济主体通过对风险的确认和评估，采用合理的经济及技术手段对风险加以控制、规避或减低风险损失的一种管理活动。
1.税收筹划风险管理模式
税收筹划风险管理的基本模式可以分为四种，即风险规避、风险控制、风险转移和风险保留。
（1）风险规避。风险规避是指为避免风险的发生而拒绝从事某一事件。可见风险规避是避免风险最彻底的方法，但其只能在相当窄的范围内应用。因为企业不能为避免税收筹划风险而彻底放弃筹划思维与筹划行为。
（2）风险控制。风险控制是指那些用以使风险程度和频率最小化的努力，风险控制在于降低风险发生的可能性，减轻风险损失的程度，包括风险防范的事前、事中和事后控制。税收筹划更多的是事前筹划性，即采取事前风险防范；对于事中、事后风险只能是补救或减小风险的损失和不利影响。
（3）风险转移。风险转移是将风险转嫁到参与风险计划的其他人身上，一般通过合约的形式将风险转移，譬如纳税人可以与筹划者签定最终筹划风险责任约定以及其他形式的筹划损失保险合约等风险转移合约。
（4）风险保留。风险保留是风险融资的一种方法，是指遭遇风险的经济主体自我承担风险所带来的经济损失。风险保留重心在于寻求和吸纳风险融资资金，但这取决于人们对待风险的态度：一种是风险承担，在风险发生后承担损失，但可能因为须承担突如其来的巨大损失而面临财务问题；另一种是为可能出现的风险做准备，在财务上预提风险准备金就是常用的办法。
2.税收筹划风险管理的具体措施
（1）密切关注财税政策的变化，建立税收信息资源库。税收筹划的关键是准确把握税收政策。但税收政策层次多，数量大，变化频繁，掌握起来非常困难。因此，笔者建议企业建立税收信息资源库，对适用的政策进行归类、整理、学习掌握，并跟踪政策变化，灵活运用。因此，准确理解和把握税收政策是开展税收筹划、设计筹划方案的前提条件，也是衡量税收筹划水平的重要标志。
（2）正确区分违法与合法的界限，树立正确的筹划观。依法纳税是纳税人的义务，而合理、合法地筹划税收、科学安排收支，这也是纳税人的权利。纳税人应树立正确的筹划观：税收筹划可以节税，但税收筹划不是万能的，其筹划空间和弹性是有限的。切记不能做违法的事情，切记伸手必被捉。
规避风险的方式范文
关键词：非物质文化遗产；保护与利用；旅游文化小镇；旅游资源；3+X”风险规避
一、引言
自从我国旅游业推出文化旅游项目以来，旅游文化小镇已经成为各地旅游建设的一个亮点，当非物质文化遗产进旅游景区时，为防止出现风险和影响其安全（实质是原真性保护）性而采取风险监测、预警、分析和评估等措施，全面掌控非物质文化进旅游景区的安全局面，有效规避风险，实现旅游景区经济效益最大化，有效地拓展旅游市场，为做大做强旅游经济，大幅度增加旅游经济收入都将发挥重要作用。
二、非物质文化遗产保护与旅游文化小镇规划设计现状分析
（一）非物质文化遗产保护现状分析
非物质文化遗产进旅游景区是旅游事业发展的需要，但时刻不能松懈对其开展必要的保护工作，专家们提出了“生产性保护”等具有建设意义的非物质文化遗产保护对策。
1.非物质文化遗产生产性保护
2010年12月，中国社会科学院研究员王筱云受文化部非遗司委托，主持完成《中国非物质文化遗产生产性保护现状及扶持政策调研报告》，通过对非物质文化遗产名录传统技艺、美术类等项目生产性保护现状开展了调查研究工作，提出了可行性对策建议。（1）生产性保护理论生产性保护理论的提出为非物质文化遗产安全地进入旅游景区提供了理论依据。以吕品田等一批国家非物质文化遗产保护工作专家、学者对非物质文化遗产生产性保护进行了研究，特别是对传统技艺和美术类非物质文化遗产生产性保护理论进行了深入地研究，进一步诠释了非物质文化遗产生产性保护理论内涵，对厘清非物质文化遗产生产性保护理论的理念、范围、原则、作用和意义发挥了重要作用。（2）生产性保护内容非物质文化遗产进旅游景区一般可分为表演、展示和展出三大类，其中就包括传统技艺、传统美术、传统医药等生产性保护内容。根据我国旅游事业发展的需要，在推进城镇化建设进程中将旅游文化小镇规划设计过程中融入非物质文化遗产内容十分重要，为确保非物质文化遗产安全进入旅游景区，采取非物质文化遗产生产性保护就是目前得到普遍认可的保护性措施之一。
2.非物质文化遗产抢救性保护
根据《国务院关于加强文化遗产保护的通知》，面对非物质文化遗产存在消失危险，有关文化管理及保护部门，必须投入足够的人力和物力及时研究抢救性保护对策，才能确保面临消失危险的非物质文化遗产做到原真性保存下来，并保证能够得到有效地传承和发展。非物质文化遗产抢救性保护是指那些面临消亡状态的民间文学、作品、项目、形态及传承人采取行之有效的措施，将其活的生存及传播状态全方位记录下来，创造出适合它们长久生存的环境和条件。以山东省为例：全省共有17市138县创新“村报普查线索、乡点项目、县做规范文本、市整体收集、省全面保存”的非物质文化遗产抢救工作流程和普查方法，取得一系列重要成果如下表所示。
3.非物质文化遗产整体性保护
非物质文化遗产整体性保护符合抢救性保护的原则，是借鉴非物质文化遗产学术研究成果及具体保护实践经验的结果，来源于人类学、民俗学等学科所含整体论的思想，包括非物质文化遗产的本源、环境和相关人群等要素。在当今非物质文化遗产保护工作具体表现为对非物质文化遗产完整性、系统性、全局性保护。
4.非物质文化遗产生态性保护
非物质文化遗产生态保护是一种富有创新的保护模式，针对仍具“活态”生命力强健的项目采取相应保护措施，以便其“活态”项目有效传承和延续，在我国全面推动生态文明建设过程中，使得非物质文化遗产生态性保护落到实处。
（二）旅游文化小镇规划现状分析
近年来，随着我国文化旅游飞速发展，旅游文化小镇以整合文化旅游等元素为特征迎来空前发展机遇。集文化、休闲性和娱乐等为一体的旅游模式成为当前旅游业最受人们追崇的外出旅游的形式。因此凸显当地传统文化元素的旅游文化小镇建设就成为必然，将非物质文化遗产融入旅游文化小镇规划设计也是发展旅游事业的必然趋势。文化旅游是继休闲、观光、度假等传统旅游项目增添的又一崭新的旅游项目。目前，能够为游客提供具备厚重历史传统文化内涵等特性的旅游文化小镇就是适应旅游业发展的产物。旅游文化小镇涵盖文化、休闲、观光、度假、运动等诸多旅游元素，以文化旅游产业为核心，整合一系列相关产业，创建高效的文化旅游产业集群，不仅能促进旅游城市景观、基础设施、文化产业结构、城市就业等方面深刻变革，同时也能对区域经济发展带来积极影响，在规划设计时一定要选择中国的名村（名镇），挖潜其深厚的历史文化内涵，让其成为自身的文化资源，避免旅游文化小镇同质化而注入文化之魂。
三、非遗与旅游文化小镇规划设计“3+X”风险规避
（一）非遗与旅游文化小镇规划设计
为提升区域旅游经济发展效益，取得文化旅游小镇规划设计建设工作的成功，地点的选择十分重要。在实际工作中，要特别注意选择文化底蕴深厚的中国历史文化名村（名镇）为基础，以江西省为例，拥有丰富的非物质文化遗产资源，江西省已经公布了四批非物质文化遗产项目见下表所示：从述表中所显示的数据表明江西省有丰富的非物质文化遗产资源旅游文化小镇规划设计内容主要包括以下几个方面：首先是旅游景区的开发形式；其次是舞台表演形式；第三是现场体验形式；第四是开展活动形式；第五是商品展销形式；第六是宣传展览形式；第七是非物质文化遗产进景区具体项目和相关文化产品。主要推进措施：措施之一是提供支撑平台，旅游文化小镇规划设计项目中，要全方位筹集资金，争取政府等多方支持，搭建旅游文化小镇整体硬件支撑平台，构建科学地配套基础工程设施和后勤服务保障体系；非物质文化遗产项目单位也要为其项目进旅游景区安全提供保障。措施之二是旅游文化小镇管理层必须组织力量深入挖潜、开发和利用中国历史文化名村所传承下来的非物质文化遗产，通过生产性保护形式制造出旅游产品、演艺节目等。措施之三是各级旅游管理部门要将旅游文化小镇非物质文化遗产作为旅游文化小镇亮点，通过多种渠道强力推广，使其成为延续和传播非物质文化遗产的重要途径。措施之四是积极探索旅游文化小镇非物质文化遗产保护与开发利用的形式和途径，促进非物质文化遗产融入旅游景区并形成良性互动、利益共享、互惠互赢的新格局。
（二）“3+X”风险规避
1.“3+X”风险规避理论概述
“3+X”风险管理理论基础是现代风险管理理论，现代风险理论正式被世人接受是基于梅尔，赫奇的著述《企业的风险管理》和威廉姆斯的著作《风险管理与保险》的面世。风险理论的发展历经了传统风险管理、金融管理、内容控制和企业风险管理理论等过程，经过多种整合和多年发展搭建了企业风险管理整合框架，早已成为美国、英国、日本等发达国家非物质文化遗产保护和开发利用的有效管理手段，非物质文化遗产得到强有力的保护已是不争的事实。现代风险管理理论包括风险监测、风险分析与风险评估三个体系。“3+X”风险规避理论将非物质文化遗产进旅游景区的安全保护措施得以强化，作为一门新兴较为先进的管理学理论，是建立在《企业的风险管理》基础上，逐步得到发展和完善。非物质文化遗产进旅游景区的安全保护管理引进上述理论无疑是一种良好的选择，在具体实践过程中通过对非物质文化遗产进旅游景区风险监测、分析、评估、识别和衡量，从而采取有效预防措施，实现风险规避。
2.“3+X”风险规避主要内容
“3+X”风险规避的目标实现，必须实现风险的的监测、分析、评估、识别、衡量并达到风险规避目的，为最终决策提供可靠的理论支撑。其中监测是识别的基础，分析是识别的关键，评估是风险管理和决策的重要依据。采用“3+X”风险规避理论，首先必须对其机理有比较深入地了解，其中3代表风险监测、分析和评估而X则表示风险预警、防范和补救等措施。该研究成果在非物质文化遗产保护与旅游文化小镇规划设计实践中可用于规避可能存在的可预见性或可能隐藏的各种风险，并能针对上述情况及时采取有效措施确保非物质文化产遗产进入旅游景区不仅能得到有效保护，而且能有效地开发利用，发挥最大的旅游经济效益，最终达到非物质文化遗产得到强有力的保护的同时实现经济效益最大化。
3.“3+X”风险规避研究涵盖范围
“3+X”风险规避研究涵盖范围：一方面非物质文化遗产保护和有效利用是旅游文化小镇规划设计中的重要内容，也是旅游文化小镇经济发展的源泉。另一方面非物质文化遗产保护和有效开发利用在旅游文化小镇规划设计中必须考虑其存在风险。因此，“3+X”风险规避理论从风险监测、分析、评估、预警、防范和采取有效的补救措施等进行充分论证，最终提出科学地可行性工作方案用于指导实践，实现的旅游文化小镇经济效益最大化目标。我国各级政府都十分重视非物质文化遗产的保护和安全进入旅游景区工作，成功的旅游文化小镇规划设计与当地非物质文化遗产关系十分密切，非物质文化遗产是旅游文化小镇的文化魂，为了科学地解决非物质文化遗产保护与开发利用的矛盾，非物质文化遗产保护在旅游文化小镇规划设计中风险规避问题研究显得尤其重要。因此，选择非物质文化遗产保护与旅游文化小镇规划设计“3+X”风险规避，其目的是通过非物质文化遗产进景区可能产生的各种风险进行识别和评估后划分出相应危险等级，积极寻找应对策略，消除不安全因素，将其存在的一系列不利的影响因素降到最抵点，就是要发挥其在旅游文化小镇中最大经济效益的同时将风险降到最低。
4.“3+X”风险规避具体实施
“3+X”风险规避的具体实施，其核心内容可分为方面，一方面要对非物质文化遗产保护与旅游小镇规划设计可能存在的风险点进行分析。另一方面要对“3+X”风险规避模式对非物质文化遗产保护与旅游小镇规划设计的影响进行研究。（1）采用通常使用的风险评估手段来评定风险等级，风险评估手段的采用是指在风险发生前后对人们的生命、生活及财产造成的损失，量化评估风险的工作。非物质文化遗产保护与旅游小镇规划设计中所包括的非物质文化遗产进景区过程中，可以采用上述风险产生危害程度和概率依据相应的风险管理理论进行等级划分，一般情况下可划分为蓝、黄和红三个级别。（2）规范非物质文化遗产保护与旅游小镇规划设计来实现风险控制。要加强非物质文化遗产保护与旅游小镇规划设计关系研究，从中寻找出存在的有机联系，建立相互促进的非物质文化遗产保护与旅游小镇规划设计机制，共同监督其有效运行，保证非物质文化遗产保护与旅游小镇规划设计科学合理。（3）非物质文化遗产保护与旅游小镇规划设计“3+X”风险规避：查找风险评定风险等级，采取有效措施应对风险发生，避免过程风险发生，探索非物质文化遗产保护与旅游小镇规划设计“3+X”风险规避途径。非物质文化遗产风险监测、分析、评估及规避一览表：根据风险对后果的影响程度大小可以设定风险点相对小的为蓝色等级，该风险对后果不会造成太大的危险，主要体现在风险性质为不符合管理规范。风险应对策略：建立部门联系制度，加大经费的投入，完善软硬件条件，加强管理人员的培训工作提升综合素质。根据风险对后果的影响较为严重的划为黄色等级，主要体现在风险性质是违反非物质文化遗产保护原则。风险应对策略：严格制定有有效的管理制度，强化岗位工作人员履行职责的力度，严格工作程序，建立严格的考核监督机制。根据风险对后果影响为严重的划为红色等级，主要体现在风险性质是产生了严重的违纪违规后果为严重，风险性质为违反相关法律、法规及相关条款。风险应对策略：从抓管理人员法律、法规及相关条款的教育工作，对管理人员违法违纪者必须依法追究刑事责任。
三、结语
非物质文化遗产进旅游景区要慎重，因为存在影响非物质文化遗产安全隐患，必须时刻保持牢固的风险意识，要在完善“非物质文化遗产生产性保护”等工作的前提下，引进先进的“3+X”风险规避理论，从风险监测、分析、评估、预警、防范和采取有效的补救措施来确保非物质文化遗产进旅游景区安全性、可靠性和必要性。将非物质文化遗产保护与旅游小镇规划设计有机融合，促进旅游文化小镇经济腾飞。
参考文献：
[1]王东.国外风险管理理论研究综述[J].金融发展研究，2011，2:23-27.
[2]单晓维.谈非物质文化遗产档案文化价值的实现[J].兰台世界，2014，35:90-91.
[3]刘娜.从山东古筝乐看音乐类非物质文化遗产的抢救性保护与生态性保护[J].艺术百家，2011，6:185-187.
规避风险的方式范文1篇6
【关键词】企业；纳税；风险管理
在当前复杂的社会经济环境中，税务风险不可避免。企业面临日益繁杂的税收政策体系、复杂的市场交易行为以及越发严格的税务机关征管措施，其纳税问题变得更加复杂多变。税收与企业发展息息相关，并已经通过多种形式渗入到企业经营管理的各个方面。纳税行为本身就会为企业带来风险，如果不加以重视，企业纳税风险会吞没企业利润，甚至导致企业的商业目标无法顺利达成。如今，税务风险已经成为国内国外企业都无法回避的重要风险之一。当然，我们也不能过于担心税务风险。对待税务风险的正确态度是正视税务风险并对税务风险进行评估，积极防范税务风险。
一、税务管理的目标
税务管理的目标主要包括以下几点：①合法规划。尽可能地降低税收损失，避免发生意外状况。②正确把握企业税务风险中的关键，对税务风险规避过程中的不确定因素进行排除。③降低由税务风险引起的其他成本以及对企业的影响。④使企业的整体效益得到提高，加强对税务风险的监管力度。
二、存在税务风险的原因
1.税收立法层面
（1）中国税法的立法基础。我国以公法作为主体，整个税法体系首先建立在保障国家行政利益的基础上，对国家行政权力的保护力度显著高于对纳税人利益的保护。税务机关与纳税人之间的权责关系不对等，纳税人处于一种相对劣莸牡匚弧
（2）我国税法体制的缺陷。我国的税法体系还不够完善，很大一部分的税收法规还需不断完善，因而容易导致税法规定与纳税人实际情况不符的情况发生，使纳税人不知所措；有些税收法规变化太快，朝令夕改，纳税人不能及时准确掌握，也会增加纳税人的税务风险。
2.税收行政方面
（1）税务机关与纳税人信息的不对称性。税务机关缺乏对有关政策法规的宣传，一般只限于有效范围的解释。纳税人对于新出台的税收政策往往不能及时掌握，容易落入税收陷阱。
（2）税务行政机关税法解释权和自由裁量权缺乏约束。税收机关在对纳税人具体经济行为适用政策界限行使解释权时，通常只进行原则性答复，这也给纳税人造成了巨大的税务风险。实际税收行政执法时，往往还存在着税务机关及人员行使自由裁量权不当的现象，严重损害了纳税人的合法权益，也增加了纳税人的税务风险。
（3）实际经营环境方面的风险。实际经营环境方面的风险，主要是税收秩序方面的有关社会问题，也会增加纳税人的税务风险。另外，虚开、代开增值税发票等交易过程中的问题也给纳税人带来了极大的税务风险，同时还存在着虚假发票等违法犯罪行为。
三、税务风险管理策略
1.尽量避免税务风险
为有效避免税务风险，应注意以下几个方面：（1）不进行无法承担的税务风险较高的活动及交易，避免相关的财产、资产损失，按照公司标准执行。（2）可以采取推出一个市场或地域，或者抛售、放弃一个相关产品及业务的策略来规避税务风险。（3）设置全新的目标以及制定新的策略和资源配置方案，从而停止相关活动。（4）对资本项目进行严格筛选，从而避免回报低、不符合公司策略和无法承担的高税务风险活动。（5）还可以通过计划和进行内部防护措施来避免税务风险。
2.税务风险保留
税务风险保留，即：（1）接纳当前的税务风险水平，避免税务风险水平增加。（2）在符合法制及市场环境的前提下，适当增加额外费用，来补偿承担税务风险者的损失，对相关产品或服务进行重新定价。（3）通过以下方法实现税务风险自保：及时评估税务风险；分析先行税务风险的关键控制点；进行适当的纳税规划，在能够接受的税务风险水平下保持之前的业务操作方式。（4）配置相关人员作出决策，以及按期测评及监控税务风险，从而制定出应对突发事件的相关措施。
3.降低和控制税务风险
一方面，对业务操作模式进行适当调整，降低税务风险的发生率；另一方面，控制内部税务操作规程，把无法预料的意外税务风险事件控制在能够接受的范围。
四、税务风险管理方式
1.选择规避税务风险的关键税种。经营范围广、组织机构庞大的企业，其涉及的税种繁多，决策变得十分复杂。不同性质的税种，其收益也不一样，其进行税务风险规避的方式及策略也并不一样，因此，想要达到规避税务风险的目的，往往应该选择有重大影响的税种。
2.合理充分的利用税收优惠政策。对税收优惠政策的利用要把握好力度，一方面要与国家产业发展方向相符；另一方面也要合乎企业的整体经营战略。
3.企业日常经营与业务流程中也存在着巨大的风险，应注意进行有效防范。比如，在对外签订经济合同时，要重点核实对方负责人的纳税主体资格以及纳税资信状况等信息，避免发生对方转嫁税务风险的情况。
4.建立健全税务风险管理系统。主要包括：（1）税务风险识别系统。关键是建立经济活动税务风险的模型，推测可能发生风险的概率。（2）税务风险预警系统。其作用是及时报告风险，传达风险信息并且建立起风险资料库。（3）税务风险决策系统。作用是制定和实行风险管理原则，规定风险指标和具体的规避方法等。（4）税务风险规避系统。负责实际进行风险规避的行为，重新分配或转移风险。（5）税务风险监控系统。对风险管理的整个过程进行全面的监测及控制。
5.设立专业的税务部门。该部门的工作人员其主要职责是尽量减少税务风险。许多的跨国公司都在中国投资，其企业内部也都设有税务经理，税务部也有很多工作人员。税务经理的主要工作就是进行纳税管理，一方面要尽量规避税务风险；另一方面还要设计出最恰当的纳税方案，使企业能够合理节税。
6.纳税调整。现行税法在一定程度上与企业会计准则、会计制度存在较大差异，企业进行纳税申报时，需要进行纳税调整。所以，财务人员在掌握会计准则和制度的同时还要十分熟悉税法，可以分析、比较出会计准则、制度与税法之间的差异。
7.实行纳税检查。企业既可以进行内部纳税检查，也可以聘请税务师进行税务审计。还可以聘请税务专家评估相关涉税问题的税务风险，从而制定更加专业化的预防措施。完善内部控制制度。加强对企业财务会计资料、发票管理等相关涉税事项的检查，并且根据企业主营项目或产品确定重点监控对象。加强企业内部审计，尤其是加强纳税风险管理审计，定期审核纳税风险管理制度是否能有效进行，并对相关的内部控制制度进行健全性和符合性测试，不嘟∪和改善内部控制制度。此外，还要加强企业内部的沟通，及时收集整理企业的涉税信息，建立纳税管理信息的沟通平台。
8.企业对于挂靠部门和人员应该谨慎接纳，以免成为开票公司。
9.加强对涉税人员业务能力的培训力度。企业应结合各种有效的方法以及相关资源，加强相关涉税人员对税收法律法规及各项税收业务政策的学习力度，帮助他们及时掌握和更新税务的相关知识。进而提高其规避税务风险的能力，为降低和防范企业税务风险打下坚实的基础。
10.加强与税务机关的有效沟通。企业应注意与税务机关建立有效的沟通渠道。当企业发生重大经济事件时，如对外投资、涉足新行业、资产处置、采用新的会计政策等，都要主动向相关税务部门进行必要的咨询，听取相关部门的意见和建议来保证企业能够合法合理纳税，维护自身合法权益，降低税务风险。
11.运用法律手段防范税务风险。纳税人应具有法律意识，企业与税务机关发生税务争议时，积极行使国家赋予纳税人的权利，遵循法律程序充分表达自己合理合法的意见，并坚决维护自身权益，这也是降低税务风险的一种途径。
企业的纳税风险管理工作是十分繁杂的一项长期工作，对企业的生存和发展有着极其重要的影响。因此，想要实现企业的整体利益最大化，企业管理人员应高度重视对纳税的风险管理。合理设置税务部门和专职人员，并注意提高相关工作人员的业务素质水平，熟练掌握税收相关制度，建立与税收机关的有效沟通渠道，及时掌握最新的税收政策。还要加强内部协调控制，并定期进行纳税检查，从而有效降低涉税风险，减少企业不必要的损失，促进企业更好的发展。
参考文献：
规避风险的方式范文篇7
收益是公司资金的另一个重要来源，而收益分配是影响其收益的重要组成部分，特别是在集团公司中。由此推理得知公司收益分配方式间接的影响企业的资本来源。从资金筹集的角度来说，公司分配方法对企业投资者有一定的刺激作用，好的分配方式将会吸引更多的投资者将其资金转移到公司投资中，形成公司重要的资金来源。因此房企进行收益分配制度的制定时应充分的考虑这一点，应该结合公司的实际情况，制定能刺激投资者加大投资的收益分配政策。
二、财务风险规避
由于影响房地产企业财务因素复杂性，房企财务管理风险的规避方法也很多，以下主要从资本回收期、资本结构和投资组合的角度进行风险规避分析。
（一）缩短资本回收期
在企业的活动中，资金回收是企业财务管理的重要环节。应收账款和应付账款是影响资本回收期的两个重要因素。在企业财务管理中,应收账款虽然是企业利润的一种表现形式，但它又是企业一种现金流出形式，是减少企业现金流的一个原因,从而增加企业承担应收账款中产生的利税，使现金流出加速，从而影响了资本的回收期。房地产即是消费品也是投资品，这样的性质使得其回收期相对于其他投资产品来说风险要大很多。
（二）丰富投资组合
不要把所有的投资都集中到某个产品上，而是将投资资金分散到其他产品上，这是一种风险分散的方式。分散风险是一种常见的风险规避方式，为了达到降低财务风险的目的，公司应该丰富其投资组合，优化其产品种类，将风险分散到各个领域中。由于房地产行业的复杂性，不同产品所面临的风险不一样，风险严重程度也不一样，为了使公司获得稳定的利润，科学的投资组合是风险规避的重要方法。房地产企业应该结合自己的实际情况，进行合理的投资组合比例分配，扬长避短，对不同类型产品进行功能补充，调整其资金组合，适应市场变动，提高房地产企业规避风险的能力。
（三）优化房企资本结构
在现代企业中，企业资本结构种类繁多，不同企业在长期的发展过程中形成了自己独特的资本结构，从企业资本构成方面研究发现，企业资本结构大体上主要有长期债务资本机构和权益资本结构。不同的资本结构影响其财务资产的构成和企业收益的分配方式，不同的资本结构也会产生不同的财务成本。比如，债务资本会产生财务成本，如果成本结构不合理，过多的债务成本会增加公司的财务风险。
三、结语
规避风险的方式范文篇8
［关键词］人力资本定价效用理论
知识经济时代，人力资本作为重要的生产要素对社会产值的贡献日益显著。人力资本作为独立的资本形式在劳动力市场上流动，有效地促进了人力资本与物质资本的有机融合。在人力资本流动过程中，面临的重要问题就是如何对人力资本定价。现代人才市场上人才与企业双向选择，在人力资本进入企业的初次定价过程中，人力资本的所有者总是希望得到的报酬越多越好，作为人力资本的需求者企业，由于生产经营的需要，要取得不属于自己所有的人力资本的使用权，总是希望支付的代价越小越好。这就形成了一个市场化定价的过程。本文从效用理论角度出发，构造了一个市场为主体条件下的人力资本初次定价过程，分析了人力资本所有者和需求者对人力资本初次定价的影响因素。
一、基于效用理论的人力资本初次定价模型
人力资本初次定价是人力资本报酬的一种表现形式。在本文中人力资本的初次定价主要考虑其货币表现形式。做如下假设：
1.人力资本需求者企业和人力资本所有者都是风险规避型
2.企业给出的某类型人力资本的最高薪酬为Bmin
3.人力资本所有者可接受的最低薪酬为Smin
4.总的薪酬溢价为V=Bmin-Smin
5.企业可获得的薪酬溢价为VB
6.人力资本所有者可获得的薪酬溢价为VS，则VB+VS=V
则企业和人力资本所有者的效用函数分别为:
其中，和是正常数，是双方的风险规避值。
总的效用函数为：（3）
其中λB和λS代表企业和人力资本所有者的议价能力，且λ=(λB,λS)≥0。
将式（1）、（2）和（4）代入式（3）得
要使总效用UT(VB,VS)最大，即:
将代入（5），并令，解得：
同理可解得：
故聘用价格（8）
其中，表示企业获得的薪酬溢价的比例，表示人力资本所有者获得的薪酬溢价比例;表示转移溢价，当1，ω表示人力资本所有者给企业的转移溢价，反之＜1表示企业给人力资本所有者的转移溢价。
从式（6）、（7）可以得出如下经济含义：招聘双方获得的薪酬溢价由两部分构成，一部分是分的的薪酬溢价，仅与他们的风险规避值有关，另一部分是转移溢价，与他们的风险规避值和议价能力都有关。具体地讲，第一，招聘双方分的的薪酬溢价仅与他们的风险规避值λB和λS有关。风险规避值高的一方将获得更少的薪酬溢价。第二，转移溢价ω与双方的风险规避值和议价能力有关。当λB／λS＞γB/λS时，ω表示转移溢价由人力资本所有者向企业转移，反之λB／λS＜γB/λS时，ω表示转移溢价企业向人力资本所有者转移。第三，当双方风险规避程度一样时，双方将平分获得的薪酬溢价，转移溢价是否由一方向另一方转移，仅根据他们的议价能力。第四，当双方具有相同的风险规避值和议价能力时，他们将平分薪酬溢价。最终资本定价。
二、算例
假定A企业招聘中层管理人员B。A企业可给出的最高年薪为Bmin=15万元，前来应聘的B可以接受的最低年薪为10万元，双方风险规避值γB=3,γS=2，招聘双方的议价能力λB＝0.6,λS=0.4。试确定聘用成交的薪酬。
根据模型计算得总的薪酬溢价：V＝15-10=5万元
企业获得的薪酬溢价：
该管理人员获得的薪酬溢价：
故最后薪酬定价为P=15-2.1622=12.8378
假定其他参数不变，分别对参λB数和γB进行敏感性分析。
对γB进行敏感性分析结果见表1
表1说明，企业的风险规避程度γB越大，其获得的薪酬溢价越小，人力资本所有者获得的薪酬溢价越大，最终的薪酬成交价P越高。同理可以得到，人力资本所有者的风险规避程度γS越大，其获得的薪酬溢价越小，企业获得的薪酬溢价越大。最终的人力资本薪酬定价P越低。
表2说明，企业的议价能力越大，其获得的溢价越大，人力资本所有者获得的薪酬溢价越小，最后人力资本薪酬定价P越低。
三、结束语
招聘中人力资本初次定价是企业和人力资本所有者之间的一个合作博弈过程过程。本文应用效用理论建立了双方的议价过程的数学模型，通过定量化的分析，揭示了企业和人力资本所有者之间不同风险规避度和议价能力对人力资本初次定价的影响程度，为人力资本初次定价提供了指导。
参考文献:
[1]彭勇行:管理决策分析[M].北京:科学出版社，2000
[2]张霞等:人力资本定价模型的动态博弈分析研究[J].商场现代化,2006,(6):262～263
[3]王新华等:国内外人力资本定价理论研究综述[J].科学学与科学技术管理,2003,（8)67～69
规避风险的方式范文篇9
关键词：建设工程风险管理识别对策
中图分类号：K826.16文献标识码：A文章编号：
建设工程的特征主要是巨大的投入和建设的时间周期比较长，这样就会使建设工程的风险事件的发生率不断地提高，从而导致很严重的后果。对建设工程的风险的管理是非常重要的，不但能够保证了建设工程的质量，还能够获得更大的经济效益，促进市场经济的发展。
建设工程的风险的概念
如果想要顺利地进行建设工程的风险管理，就一定要清楚风险的概念。
风险其实就是跟可能出现的损失相关的不肯定性，它是在特定的状况中与制定的时间里事件发生的可能性的结果的不同。一般的风险都会有两个发生的原因，一是因为它的不肯定性，二是由于会导致很严重的后果，不然就无法将它叫做风险。所以，如果能够肯定的损失的后果并不能称之为风险。
建设工程的风险管理的识别
（一）建设工程的风险管理识别的概念
风险识别就是要明确对建设工程有着严重影响的风险。并且风险识别是实施风险管理的基本要素。建设工程的风险的识别是工程的管理的管理者进行资料的搜集与研究后，采取很多的方式对还没有产生的但仍会存在的风险和已经有的一些风险实行具体的整理与多方面的识别。建设工程的风险识别的工作是基于数据资料的收集、分析和研究。工程的风险管理中的识别需要了解并熟知很多的风险的识别的方式，如，组织具有丰富经验的专家、专业人员进行会议讨论，预测风险；查阅一些历史上的相关的资料，总结经验；还可以进行实际调查。
建设工程的风险识别的根据
1、工程的设计。主要包含建设工程的目的、领域、成本规划、资源的规划、施工的规划等各个建设工程工序的规划设计。
2、建设工程的风险的管理规划。它不但确定了工程的组织和工作者的对项目的风险管理的规划设计，还设计了工程的风险管理的程序，并且对工程的组织和选出最佳的风险管理的方案进行正确的引导。
3、查阅历史性的材料。可以通过查阅一些之前的建设工程所留下的文字资料和施工设计规划书等一些有经验价值的资料，能够帮助分析和预测风险发生的概率。
4、风险的类型。通常的风险的种类有管理的风险、组织上的风险、技术上的风险等等。了解这些风险的类型的特点和发生的规律，是对风险的识别的最根本的基础。
5、限制的要素和条件。建设工程的一些可以实行的研究文件和计划等都是通过一些假设来进行的，如果这些因素在施工的时候根本不能够实现的话，就会在很大的程度上加大了工程的风险。
（三）风险的识别程序
1、资料的收集。在确定建设工程的风险的识别的目的，并且明确了参加到风险的识别的工作者之后，还需要对建设工程的风险识别的资料进行收集，其中涵盖了自然条件、社会条件等环境的相关数据的资料。
2、建设工程的风险情况的评估。进行建设工程的风险情况的评估，分析和明确工程的目的是不是清晰，可行性和不稳定性的几率有多少，研究确保工程的目的的实现的方案和过程，搞清楚工程项目中所可能隐藏的风险。
三、建设工程风险管理的对策
在建设工程的风险管理中需要进行有效的风险控制。而风险控制就是基于风险识别与估计而实行的一些对策，目的是降低风险的发生率、避免风险造成严重的后果，减少工作者和企业财产的损伤。
减少工程的风险的回避
建设工程中的风险回避就是承包企业采取一定的办法躲开有可能产生的风险的环境，目的是为了减少风险的发生概率。也就是避免承担有风险的行为和环境的后果。这通常是回避风险中最经常使用的方式。如果想要躲避风险，最简单的做法就是不签合同，但是，一般来说，回避的风险大多数都是根据一些能够躲开的特别的风险来说的。在躲避风险的方式中还分为两种状况：一是回避大风险而选择去承担比较小的风险，尽量减少风险所造成的重大损失；而第二就是先减低一些小利益来回避风险。一般都是在设定好的状况中，才会采取这样的方式，利益是能够计算出来的，但是，风险所带来的损失是特别难以准确地预测出的。
建设工程的风险的减少
这里提到的风险的降低，主要是采用一定的方式，如，让更多的人来一起分担风险，就会在很大的程度上降低将要面对的风险因素。通常降低风险的对策能够分成四种：一是经过培训教育的方式来宣传建设工程中存在风险的意识；二是实施一定的降低项目风险的损失的对策；三是基于设立让工程施工的之前和之后都能够维持一致性，多让员工用假如的问句；四是对工作人员与财物实施的保护对策。
将建设工程的风险进行转移
工程的风险的转移就是在承包企业不可以进行风险的回避的时候，把自己所面对的风险转移到别的主体进行责任的承担，但是，要注意，建设工程的风险的转移并不是推卸责任的表现，也不是转移损失的方式，是由于一些承包企业不能对潜在的风险事件进行很好的控制管理，但是别的主体能够处理好这些问题。所以，风险的转移并不是绝对地降低了风险的损坏率，它不过是把风险转移到了别的主体身上。在一些状况中，建设工程的风险转移有可能会导致风险的明显上升，是由于接受风险的主体有可能并没有了解到自己即将面对的风险的发生程度。最常用的风险的转移方法就是进行保险的购买，这是非常有效果的风险的转移的方式，承包者可以通过保险，将风险转移给了保险公司，把不能够明确的风险损失变成了一个能够计算的数据。在建设工程的行业中，取得的投保费已经在高速地上涨着。我们无法来确保没有质量问题的建设工程，因为有一些问题是潜在的，在一定的时间后才会体现出来。承包者在建设工程中的投入的成本越少，遇到风险事件发生的时候，损失就会很小，或者可以忽略不计。
总结：
现代化的建设工程大多数都是拥有施工范围比较大、时间比较长、施工技术很创新和等特征，这就造成了建设工程中的一些隐藏的问题发生的可能性，形成建设工程施工中的风险因素。因此，建设工程的风险管理者一定要意识到建设工程的风险的重要性，并且科学、专业地对潜在的风险进行分析和预测以及评估，然后根据建设工程的实际状况，采用适合的风险管理的对策，在最大的程度上降低风险发生的可能性，确保建设工程的进行和质量。
参考文献：
[1]许家雄.建设工程项目风险管理的研究与应用[D].南昌大学，2006
[2]丁小英.建设工程决策阶段风险研究[D].南昌大学，2007
[3]陈翊斌.试述工程项目风险管理的研究现状与我国的对策[J].当代经理人（中旬刊），2006（06）
规避风险的方式范文1篇10
关键词：证券投资风险防范
灵活的投资方式吸引了越来越多的投资者进入证券投资这一行业，但是盲目的投资和投资制度与市场的不完善加剧了投资者的投资风险。本文将对证券投资风险的成因进行具体分析，并据其提出相应的解决措施。
一、系统风险
系统风险是指受某种社会因素的影响导致全部证券运行不正常现象，这不仅扰乱了证券市场的正常运转，而且对投资者造成了严重的损失。这是一种“顽固性”的风险方式，不可能通过多样性的投资方式对其进行回避和消除，主要包括以下三个方面：
一是市场风险：市场因素是指由于经济政策的变革或市场行情的改变对投资者造成的损失，这是人为不可控制的系统因素。二是利率风险：利率国家为了刺激百姓资金流动的一种方式，是人民存款的一种另类投资。银行利率的涨落与股票价格息息相关，但趋势相反。三是购买力风险：证券市场虽然是企业与投资者双方进行交易的“唯一场所”，但是社会资金流量却会直接影响证券市场的稳定，并决定着股票的价格。
二、非系统风险
非系统风险明显区别于系统风险，个性影响因素是其主要特征。它是指由于公司或企业当方决策失误或产品泄露等问题引发的现象，并只对单只股票对应的投资者有影响，不会造成整个社会的经济损失。引发非系统风险发生的原因有三点：
（一）价格易于浮动的特点
证券价格是市场对投资资本对未来升值的预期期望，并折合成货币的形式，证券持有人根据手中持有的资本采取收益。如果投资资本市场前景好，那么投资者就可获得丰厚的利益，反之，则不然。即使是同一只股票，在不同时期也可能会出现价格突变现象。因此，受多方面因素的影响，股票价格是不确定的，具有浮动性。
（二）投资认知和态度加剧了市场的不稳定性
许多投资者自身并没有专业的投资知识与技能，为了在短期内获得较大的利益，不惜冒着巨大的风险投入投资行业，这种投机取巧的心理给投资者带来的风险往往是非常大的，是一种极其不理智的投资行为。还有一些人将其视为一种发泄方式，盲目投资，这些都没有树立健康良好的心态。虽然会有少量“幸运”的投资者可以侥幸获取巨额利益，但这只是个案。如果越来越多不理智的投资者进入投资市场，只会造成社会经济瘫痪，甚至引发泡沫经济现象。
（三）社会监管制度不完善，监管力度不够
虽然我国已经为维护证券市场制度作出了努力，制定了相应的法规条例，但是，相关监管人员没有尽到自己的责任，并未做到“有法必依”，法规执行方面不容乐观。
（四）投资风险的防范与规避策略
任何投资都存在一定的风险，但是学会如何将风险降到最低对证券投资者是很有帮助的。投资者可以据其进行理智投资，并降低自身风险。根据风险产生的原因，我们可以从以下几个方面进行风险规避：
（五）进行多项投资，将资金分散
投资者切不可将全部资金投资在一项资本上，即使这项资本升值前景很好。分散不仅体现在资金分配上，还体现在资本选择上。非系统风险的个性特点就是只影响单只股票的价格，因此，在投资时，应将资金投资在不同的产业上，这能避免同种产业风险的牵连，并对有效规避风险很有帮助。
（六）降低购买力风险
投资者要做投资的有心人，时刻关注通货膨胀期内商品价格的变动，以保值为基本原则。对不同企业的风险系数进行比较，选择受市场影响小的企业或商家，有效规避购买力风险。
（七）规避利率风险
银行利率与证券价格此消彼长，互相影响，这是由投资者投资方式的变动造成的。价差率表示同种商品一年内的价格变动情况，最低价和最高价按照某种运算方式计算出来，价差率值越高，风险越大。因此，投资者要尽量多了解投资商品的价格变动以及企业或商家的固有资金，这对投资者的风险防范提供一定的保障。因为银行利率的变化对固有资金多的企业并无多大影响，因此，在风险出现时，投资者尽量选择固有资金多的企业。
（八）提高证券投资者和投资从业者的综合素质，树立端正的投资心态
许多企业为了自身的发展和利益，吸引更多的技术人才进入本公司的投资行业，为本公司服务。每个公司都应建立自身的风险管理系统，及时对本公司的风险进行分析和处理，并定期对从业者进行技术培训和职业道德教育，为社会培养一大批技术精湛的高素质人才。投资者在进行证券投资时，要保持良好的投资心态，切不可为了迅速获取巨额利益，铤而走险。投资者应该在投资之前接受专业系统的训练，充分认识到投资的风险性，保证清醒的头脑和强大的心理素质，才能有效规避投资风险。
（九）健全监管制度，加大执行力度
今年来，我国为了保障投资市场的正常运营制定了许多相关的法规，真正做到了“有法可依”，但是仍存在许多问题有待解决。加之监管部门的执行有碍，共同造成了投资市场管理的混乱。因此，加强投资市场监管力度势在必行。
三、结束语
证券投资已成为当今投资的主流，许多人纷纷将目光转向了这项投资项目。综上所述，证券投资也具有一定的风险，并且通常情况下，投资风险的出现并不是由一种因素引起，而是由多种因素共同引起，是一项极其复杂的投资体系。因此，投资者应该学习相关的投资知识并理智投资，为自己的风险买单，自觉维护投资市场的稳定。监管部门也要加大监管力度，加快推进相关政策的施行，为人们建立良好的投资环境。
参考文献：
[1]鲍亚伟.证券投资的风险及规避[J].学园，2013（25）：56-58
[2]张旭磊，张正华.证券投资风险成因分析[J].现代管理科学，2004（3）：49-52
规避风险的方式范文篇11
关键词:税收风险种类规避
目前，税收风险已经构成我国经济、社会乃至政治风险中的重要部分，但在现实生活中并没有引起企业足够的重视。
税收风险的种类主要有两种。第一种是大家所熟知的，企业的涉税行为未能够正确有效遵守税法规定，而导致企业未来利益的可能损失。如某些企业为了增加利润，减少成本，而在税收上动脑筋，要求纳税人员做出违背职业道德的行为，使企业在将来可能面临更严重的惩处。
一般来说，很多企业并不想在税收上出问题，以致被追究法律责任，影响到企业的发展，但无论企业怎么做，企业在税收上总会出现这样那样的问题，而受到税务机关的处罚。为什么企业不想偷税漏税，但却总是在税收上出问题呢？这是第二类风险，企业虽遵守税法规定，但是由于企业忽略税收与企业其他方面的联系等原因，而造成企业未来利益的损失。
如何规避企业将要面临的税收风险，笔者认为可以从以下几个方面予以考虑：
一、建立重视税收风险的意识
笔者认为，企业如果要规避税收风险，必须首先重视税收风险。上至企业管理层，下至企业当中的每一个小员工，都应该高度重视纳税风险的规避，并将这种意识深入到企业的各项活动当中。
在现实生活中，人们普遍存在认为，税务人员登门一定没有好事，这种观念需要转变。对于税务问题，税务机关作为专业部门，可以成为企业的老师。如在遇到不明确的涉税事项时，可以主动向税务机关咨询。
二、培养高素质的企业涉税人员
涉税人员不仅仅是企业内部主管税务的财务人员，也包括营销人员、采购人员以及审计人员在企业的日常活动中，不论采取什么措施，税收风险的降低都离不开涉税人员的实际工作。他们是规避税收风险的重要人员，他们素质的高低直接决定了税务风险规避水平的高低。国家法律不断更新更新和完善，在这种情况下，企业的涉税人员，应通过有关涉税的报刊、杂志、法规汇编、税务、上网查询等多种信息渠道主动了解、更新和掌握税务新知识，提高运用税法武器维护企业合法权益以及规避企业税收风险的能力，为降低和防范企业税收风险奠定良好的理论基础。同时，企业涉税人员应注意同机关税务人员、社会中介机构如税务师事务所、会计师事务的专业人员进行沟通和交流。
三、构建税收风险的管理机制
如何规避税收风险贯穿于企业经营活动的各个部门，而且是一个长期的活动，因此要求企业结合自身经营情况、税务风险特征和已有的内部风险控制体系，建立相应的税收风险管理制度进行长期、有效的管理。而这一机制的关键在于协助各部门责任人来识别、量化并管理税收风险，至少包含以下几方面内容：
(一)评估税收风险
在企业的日常活动中，需要识别必须管理的税收风险以确保企业经营模式的成功，对这些必须进行管理的税收风险进行分析，如为什么会出现、如何出现、来自于何处等。评估税务风险的重点是依据企业所要的精度来选择多种分析方法测定税收风险的严重性、可能性以及产生的财务影响求的精度来选择多种分析方法。
(二)制定税收风险规避策略
不同的税收风险可以用不同的策略予以规避，例如有些风险的存在是合乎需要的，合乎需要的税务风险是那种在今后企业经营模式正常运做中所固有的那种税务风险。那么企业在制定风险规避策略时，必须侧重于降低税收风险，而不是使其消失。对于那些不合乎需要的税收风险如无法对承担的相关风险提供有吸引力的回报或企业没有能力控制类似风险，那么采取的规避策略应当是使其消失。
(三)通过处理各种因素，保证税收风险规避策略的实施
这些因素包括：(1)能够支持过程改进的因素，如负责引导、组织与督促企业各级员工不断学习新的税法知识，保证企业税务风险管理手段与政策的不断更新。(2)高级管理人员因素，如行政领导必须保证税务风险管理的优先度，具有很强的应对突发事件的能力与素质。(3)支持机制运转的因素，如保证不同级别的风险管理人员都可以依据相同的步骤、规范与程序开展税务风险控制工作。(4)确定相关人员责任与义务的因素，如建立的对风险控制后果的责任承担制度和风险管理授权制度。
四、建立健全企业的内部控制中的涉税制度
把如何规避税收风险纳入到企业的日常管理日程当中，将税收风险作为内部审计的重点内容之一，充分发挥审计的监督职能作用，不隐瞒收入，不报假账，诚信纳税，合理避险。注重企业规避税收风险的事前、事中、事后管理，而事前更侧重于筹划，如可进行纳税筹划，协调企业涉税部门，合理安排各种活动，事中侧重于控制，以降低各业务环节的风险，以较低或者为零的税收风险进入企业的财务部门，从而达到税收风险最小化的目标。这也是在实践中学习的一个过程。事后则侧重于总结，企业通过事后审阅可以总结规避税收风险过程中存在的不足，及时发现问题，完善税收风险管理机制，是规避税收风险的重要手段之一。
除了以上提到的几个主要方面，企业还可以选择其他方面进行规避税收风险，如定期进行纳税健康检查，一些有条件的企业还可以建立专门的税收管理机构，进行专门的规避税收风险活动。
依法纳税是每个企业应尽的义务，随着税收法律法规的不断健全和完善，企业自身应做到依法诚信纳税，准确计算税费，按时申报，足额缴纳税款，重视在税收过程中出现的各种风险并予以合理规避，提高企业的市场竞争力。
参考文献：
[1]高翔.最新税收政策下企业税收风险防范与控制[J].《河北企业》，2009（12）
[2]岳海龙.谈如何避免企业税收风险[J]，《现代商业》.2009（23）
规避风险的方式范文篇12
关键词：金融衍生工具企业外汇风险规避
引言
随着我国经济市场化程度不断提升，受全球经济动荡的不断影响，人民币对美元、欧元、日元等主要货币的汇率不断升值。随之而来的是我国对外贸易企业面临更加严峻的汇率风险。这对企业来说是一把双刃剑，是机遇也是挑战。因为企业既有可能遭受重大损失，也有可能为企业带来更大的经济利益。企业应结合自身实际认真研究，充分利用金融衍生工具来规避各种外汇风险。
一、当前经济背景下我国企业外汇风险的管理现状
除了金融机构以外，从事对外贸易业务的企业根据企业的规模大小又可以分为大型企业和中小型企业两种。其中，大型企业是国家的生产支柱，这些公司业务量大，境外业务多，外汇风险对企业的生产经营产生较大影响。主要采用开发高附加值产品、压缩制造成本、设置境外分子公司及向客户转嫁成本等方式来进行企业的外汇风险管理。中小型企业职工人数少、运作资金不大，能直接感受汇率风险，外汇风险对企业经营造成重大影响。中小型企业主要采用贸易融资、变更贸易结算、提高出口产品价格、增加内销比重和使用外汇理财产品等方式规避外汇风险。
二、企业如何利用金融衍生工具规避外汇风险
1、结合企业实际，充分利用现有衍生工具
随着中国经济市场化程度的不断提高，外国金融机构的不断介入，为我国企业带来了多样化的金融衍生工具。这些金融衍生工具的出现对我国企业来说是非常有利的，企业可以借助它们更好的满足自身的各种国际理财需要，通过它获得更方便、更全面、成本更低的金融服务，满足对外贸易的需要。
目前，主要的金融衍生工具包括远期合约、互换合约、期货期权等。企业可以结合企业实际，充分利用现有衍生工具，甚至是组合各种现有的衍生工具来规避外汇风险尤为重要。总之，衍生工具利用的好，企业将在国际市场里降低外汇风险并获取更大的利益，否则，将使企业始终面临各种风险和威胁，甚至是在外贸业务时遭受损失。
2、协调企业、银行、监管部门，努力拓展外汇衍生品
除了充分利用当前金融衍生工具外，积极完善和努力拓展外汇衍生品市场同样可以起到帮助外贸企业规避外汇风险的作用。但拓展外汇衍生品市场需要企业、银行及监管部门的通力合作，协调一致，形成联动机制。
具体来说，金融监管部门应循序渐进的允许投资者参与即期外汇交易，从而提高市场流动性，最终为外汇衍生品的发展与新品推出奠定良好的基础。在国际外汇市场上，我国应在发展人民币和外汇之间的远期外汇市场的同时，积极发展诸如期货、期权、掉期互换等衍生品交易。这也是为我国发展国际金融业务，提高国际金融市场中的地位奠定良好的基础，积累丰富的经验。同时，拓展衍生品市场还包括对交易模式的创新，比如在进行外汇或外汇之间的交易时，可以考虑建立国内交易市场的新型交易模式。
3、结算方式上，主要采用人民币形式
为避免因为计价币种不同，尽量规避汇率给企业带来的负面影响，在结算方式上，各企业可主要采用人民币进行结算。这与我国央行《关于进出口货物贸易人民币结算企业管理有关问题的通知》的相关规定也是相符合的。各外贸企业可与有条件的贸易对象，特别是与我国签订有本币互换协议国家的企业，主动要求用人民币结算。这样不仅可以扩大人民币的影响，还可以让对方认识到人民币结算也是可以互惠互利的，并在一定程度上帮助企业规避外汇风险。
4、改革对风险的预测与管理制度，降低外汇风险水平
企业若要全面提升自身的外汇风险管理水平，有效的规避汇率风险，应从企业、银行的内部管理和经营方面，切实转变观念，及时更新理念，改革对风险的预测与管理制度，提高企业对未知外汇风险的防范水平。
具体来说，企业应从组织机构上应设立专门的风险管理机构，从人员配备上建立风险管理体系。企业内部的风险管理体系应具体包括：对外汇风险的有效识别、对风险容忍度的限定、对不同外汇风险的测量、管理方法的制定与选择以事后的风险管理评估等。应切实做到不仅将外汇风险纳入整体经营战略体系，并且将其纳入经营管理工作中，不断完善风险预测与管理制度。在日常的经营和管理当中，深入学习并且灵活掌握各种外汇风险管理的技巧，并认真探讨努力寻求适合本企业的防范策略、避险方式等，将外汇风险带来的负面影响降到最低。